Unhidea объясняет глобальные инвестиционные исследования, избранные интервью и обзоры рынка с указанием источников, дат, ключевых предпосылок и оснований выводов.
Выручка Kering за третий квартал совпала с консенсус-прогнозом рынка, однако розничные продажи Gucci сократились на 9% в годовом выражении, оказавшись ниже ожиданий; отгрузки оптовым клиентам временно смягчили падение. Компания отозвала прогноз роста выручки на весь год. BofA снизил целевую цену с 280 до 250 евро и сохранил нейтральную рекомендацию.
Bank of America ·
Продажи группы в третьем квартале соответствовали консенсусу, но спад розничных продаж Gucci углубился до 9%, а рост оптовых продаж скрыл расхождение между каналами. Другие бренды и ювелирное направление показали лучшие результаты, однако JPMorgan снизил целевую цену до 200 евро из-за замедления восстановления, влияния закрытия магазинов и ослабления ожиданий по марже.
J.P. Morgan ·
Сопоставимые продажи Gucci в собственных розничных магазинах в третьем квартале снизились на 9%, а Kering отказалась от прежнего прогноза возвращения к росту к концу года. Новые товары остаются рычагом улучшения в четвертом квартале, однако закрытие магазинов и контроль расходов стали важной опорой восстановления прибыли; Bernstein одновременно снизила прогнозы прибыли и оценочный мультипликатор.
Bernstein ·
Выручка Kering в третьем квартале соответствовала ожиданиям, но розничные продажи Gucci снизились на 9%, а восстановление оптовых продаж скрыло слабость основного бизнеса. Goldman Sachs снизил прогноз роста Gucci на четвёртый квартал и прогнозы маржи группы; рост других брендов и ускоренное закрытие магазинов оказывают поддержку, но её недостаточно для улучшения маржи во втором полугодии по сравнению с первым.
Goldman Sachs ·
