Unhidea объясняет глобальные инвестиционные исследования, избранные интервью и обзоры рынка с указанием источников, дат, ключевых предпосылок и оснований выводов.
HSBC ожидает, что выручка Apple за финансовый квартал, завершившийся в сентябре 2026 года, вырастет на 10,6% в годовом выражении, замедлившись по сравнению с предыдущим кварталом. Первые продажи iPhone 18 Pro и предзаказы складного Duo были положительными, однако проблемы с внутренним экраном Duo и стоимость чипов заслуживают внимания.
HSBC ·
Goldman Sachs ожидает, что выручка Apple от iPhone в четвертом квартале финансового года 2026 вырастет на 15% в годовом выражении, но продажи в штуках сократятся на 4%. iPhone Duo и эффект повышения цен за полный год, как ожидается, поддержат рост в следующем финансовом году, тогда как стоимость компонентов и замедление роста сервисов ограничат прибыль.
Goldman Sachs ·
Goldman Sachs ожидает, что выручка Apple за квартал, заканчивающийся в сентябре, в целом совпадёт с консенсусом, а рост iPhone будет обеспечен главным образом повышением цен и увеличением доли премиальных моделей; при этом прогноз прибыли за квартал, заканчивающийся в декабре, ниже консенсуса. Целевая цена повышена до 390 долларов главным образом из-за большей уверенности в том, что Duo стимулирует обновление устройств, а не из-за повышения прогноза прибыли.
Goldman Sachs ·
По мнению JPMorgan, после повышения цен сроки доставки серии Pro остаются на уровне аналогичного периода прошлого года, что указывает на устойчивость спроса; при этом предложение Pro в Китае уже явно достаточно, а вклад Duo в выручку зависит от улучшения поставок.
J.P. Morgan ·
По мнению Evercore ISI, в первый день предзаказа Duo сроки доставки одновременно увеличились во всех регионах и для всех конфигураций, что указывает на позитивный первоначальный спрос, хотя начальные поставки также влияют на сроки. Тем временем по серии Pro выполняются заказы, сделанные при запуске, а сроки доставки в целом остались прежними или сократились.
Evercore ISI ·
摩根士丹利预计苹果9月季业绩大致符合预期，但12月季iPhone收入与毛利率存在小幅下行风险。维持增持评级和355美元目标价，高估值下进一步上涨需要更强的盈利或AI变现依据。
Morgan Stanley ·
