Evercore ISI: Saia'nın üçüncü çeyrek taşıma hacmi ve kârı beklentileri aştı, yakıt hariç gelir göstergeleri zayıf kaldı

Üçüncü çeyrek sonuçları hangi alanlarda beklentileri aştı?

Saia'nın üçüncü çeyrek geliri 982,5 milyon dolar oldu; bu rakam Evercore ISI'ın 964,9 milyon dolarlık ve piyasanın 967 milyon dolarlık beklentisinin üzerindeydi. Hisse başına kâr ise 3.41 dolar ile kurumun ve piyasanın sırasıyla 3.31 dolar ve 3.30 dolarlık beklentilerini de aştı.
Faaliyet kârı 122,3 milyon dolar ile kurumun 117,5 milyon dolarlık beklentisinin üzerindeydi. Faaliyet maliyetlerinin gelire oranı %87,6 ile kurumun %87,8 beklentisinin altında kaldı; bu da faaliyet kârı olarak kalan payın biraz daha yüksek olduğu anlamına geliyor.

Üçüncü çeyrekte günlük ortalama yük tonajı yıllık %8,9 artarak Evercore ISI'ın %8,5 beklentisini aştı. Günlük ortalama sevkiyat sayısı %0,8 artarak kurumun %1,0 beklentisinin biraz altında kaldı. Tonaj, sevkiyat sayısından belirgin biçimde daha hızlı arttı; bu da ortalama sevkiyatın daha ağır olduğunu gösteriyor.
Yüz libre başına gelir yıllık %7,4 artarak kurumun %6,0 beklentisini aştı. Parsiyel taşımacılıkta sevkiyat başına gelir de %16,1 artarak %13,9 beklentisinin üzerine çıktı. Ortalama sevkiyat ağırlığının ve ağırlık birimi başına gelirin artması, birlikte sevkiyat başına gelirdeki artışa karşılık geldi.

Yakıt hariç yüz libre başına gelir yıllık %2,2 düştü; bu düşüş Evercore ISI'ın beklediği %1,3 oranından daha büyüktü. Sevkiyat başına gelir %5,8 arttı ve kurumun %6,1 beklentisinin biraz altında kaldı.
Bu durum, tamamı kurumun beklentilerini aşan yakıt dahil gelir göstergeleriyle tezat oluşturuyor: Taşıma hacmi ve toplam gelir güçlüydü, ancak yakıt hariç birim gelir görece zayıftı.

Evercore ISI, temel göstergelerin çoğunun beklentileri aşmasının pozisyon ayarlamalarını tetikleyebileceğini düşünüyor. Yönetim yıl sonuna kadar eğilimlerin mevsimsel seviyelerden iyi olduğunu doğrularsa kurum, hissenin tepkisinin olumlu olmasını bekliyor. Rapor yayımlandığında Ekim eğilimleri ve dördüncü çeyrek görünümü henüz bilinmiyordu.
Kurum, Saia için endeksin üzerinde getiri tavsiyesi ve 399 dolar hedef fiyat veriyor; hedef fiyat, 2027 yılı hisse başına kâr tahmininin 28 katına dayanıyor. Kurum ayrıca ekonomik yavaşlamanın hacim artışını baskılayabileceğini ve fiyatlandırma ivmesini tersine çevirebileceğini, döngünün sonundaki agresif genişleme ve sermaye harcamalarının ise marjları ve kâr artışını sınırlayabileceğini belirtiyor.