Üçüncü çeyrekte beklentileri aşan başlıca unsur neydi?
- Intel’in üçüncü çeyrek geliri 16,513 milyar ABD doları oldu; önceki çeyreğe göre %2 artışla şirketin 15,8 milyar ila 16,8 milyar ABD doları aralığındaki öngörüsüne denk geldi. Gelir, Visible Alpha konsensüsü olan 16,4 milyar ABD dolarının biraz üzerinde, HSBC’nin 17 milyar ABD dolarlık tahmininin ise altında kaldı.
- Kârlılık daha güçlüydü: non-GAAP brüt kâr marjı %44,1 olarak gerçekleşti ve HSBC ile konsensüsün yaklaşık %41,9 ila %42,0 aralığındaki beklentilerini aştı; non-GAAP EPS 0.52 ABD doları oldu ve HSBC’nin 0.44 ABD dolarlık tahmininin, 0.39 ABD dolarlık konsensüsün ve şirketin 0.38 ABD dolarlık öngörüsünün üzerinde gerçekleşti.
Dördüncü çeyrek öngörüsü neden belirgin biçimde zayıfladı?
- Şirketin dördüncü çeyrek gelir öngörüsü 15 milyar ila 16 milyar ABD doları, orta noktası ise 15,5 milyar ABD dolarıdır; bu, üçüncü çeyrekte gerçekleşen gelire kıyasla yaklaşık %6 düşüş anlamına geliyor. Bu orta nokta, HSBC’nin önceki 18,3 milyar ABD dolarlık tahmininin yaklaşık %15 altında, 17 milyar ABD dolarlık konsensüsün ise yaklaşık %9 altında.
- HSBC, dördüncü çeyrek öngörülerinin genel olarak beklentilerin altında kalmasını PC pazarındaki yavaşlamaya bağladı; şirket, PC pazarındaki yavaşlamanın 2027 yılının ilk yarısına kadar sürmesini bekliyor.
Gelir düşüşünün yanı sıra kârlılık üzerindeki baskı ne kadar büyük?
- Dördüncü çeyrek non-GAAP brüt kâr marjı öngörüsü %38,0; üçüncü çeyrekteki %44,1 gerçekleşmenin 6.1 yüzde puan altında ve HSBC’nin %42,7 tahmini ile %42,5 konsensüsünün de altında. Şirketin öngörüsüne göre non-GAAP brüt kâr, üçüncü çeyrekteki 7,284 milyar ABD dolarından 5,89 milyar ABD dolarına gerileyerek yaklaşık %19 düşecek.
- Dördüncü çeyrek non-GAAP EPS öngörüsü 0.25 ABD doları; HSBC’nin 0.50 ABD dolarlık tahmininin %50 altında ve 0.43 ABD dolarlık konsensüsün yaklaşık %42 altında. Gelir önceki çeyreğe göre yaklaşık %6 düşerken EPS öngörüsündeki düşüş daha büyük; bu da gelir ve marjların aynı anda baskı altında olduğunu gösteriyor.