Bellek ihracatı rekor kırdı: aylık performans nasıldı?

  • Ekim 2026 döneminde Kore’nin DRAM ihracatı yaklaşık 33,8 milyar dolar oldu; yıllık bazda %595 artışla rekor kırdı. Bellek ürünlerinin toplam ihracatı yıllık bazda %359 büyüyerek üst üste ikinci ay %300 seviyesini aştı.
  • Yıllık büyüme oranı yüksek olmasına rağmen bellek ihracatı, Eylül ayındaki yaklaşık 54,1 milyar dolardan Ekim ayındaki yaklaşık 50,1 milyar dolara gerileyerek aylık bazda %7 düştü. DRAM ihracatı aylık bazda %2 artarken, flash bellek ve SSD ihracatı sırasıyla %10 ve %17 geriledi.
  • Güney Kore Ticaret, Sanayi ve Enerji Bakanlığı, ihracat artışını küresel teknoloji devlerinin AI altyapısına yönelik devam eden yatırımlarına bağladı; bu yatırımlar bellek fiyatlarının yükseliş eğilimini korumasını sağladı. Yıllık veriler karşılaştırılırken, Ekim ayında bir önceki yılın aynı döneminden iki gün fazla, 22 iş günü bulunduğu da dikkate alınmalı.

Goldman Sachs bellek üreticilerinin gelirlerinde ne kadar artış bekliyor?

  • Goldman Sachs, Samsung Electronics’in bellek iş kolu gelirinin 2026 yılının dördüncü çeyreğinde yıllık bazda %358 artmasını; DRAM ve NAND gelirlerinin ise sırasıyla %348 ve %386 yükselmesini bekliyor.
  • Aynı dönemde Goldman Sachs, SK hynix’in toplam gelirinin yıllık bazda %284 artmasını; DRAM ve NAND gelirlerinin ise sırasıyla %294 ve %260 yükselmesini bekliyor. Bu iki veri grubu sırasıyla Samsung’un bellek iş koluna ve SK hynix’in şirket toplam gelirine karşılık geliyor.

Malzeme ithalatı HBM hakkında hangi ipuçlarını veriyor?

  • Goldman Sachs, HBM sevkiyatlarını Japonya’dan yapılan epoksi reçine ve plastik film ithalatıyla takip ediyor: ilki SK hynix üretim tesislerinin bulunduğu bölgelerle, ikincisi ise Samsung Electronics üretim tesislerinin bulunduğu bölgelerle örtüşüyor. Banka, bu iki malzemenin ithalat eğilimlerinin ilgili şirketlerin fiili HBM sevkiyatlarıyla güçlü korelasyon gösterdiğini belirtiyor.
  • Eylül 2026 itibarıyla, SK hynix ile ilişkili bölgelerde yılbaşından bu yana biriken epoksi reçine ithalatının değeri yıllık bazda %8 arttı; Samsung ile ilişkili bölgelerde plastik film ithalatı %53 yükseldi. Goldman Sachs, ikincisinin Samsung’un HBM sevkiyatlarında güçlü bir büyümeye işaret edebileceğini düşünüyor.
  • Yalnızca Eylül ayında, iki ithalat kaleminin değeri yıllık bazda sırasıyla %35 ve %24 arttı. Bu veriler ilgili bölgelerdeki malzeme ithalatının değerini yansıtıyor ve HBM sevkiyat hacmi için dolaylı gösterge işlevi görüyor.

Diğer teknoloji ürünlerinin ihracatındaki büyüme ne kadar geniş kapsamlı?

  • Ekim ayında ekran ürünleri ihracatı yıllık bazda %29 arttı; OLED ve LCD ihracatı sırasıyla %31 ve %20 yükseldi. Güney Kore Ticaret, Sanayi ve Enerji Bakanlığı, Koreli üreticilerin bölgesel elektronik ürün üretimini genişletmesinin ekran bileşenlerine yönelik talebi artırdığını düşünüyor.
  • MLCC ihracatı yıllık bazda %37 arttı ve üst üste altıncı ay çift haneli büyüme kaydetti. Goldman Sachs, Samsung Electro-Mechanics’in dördüncü çeyrek MLCC gelirinin yıllık bazda %71 artmasını bekliyor; artışa başlıca AI sunucuları ve otomotiv uygulamaları öncülük ediyor.
  • Lityum iyon pil ihracatı yıllık bazda %21 arttı; yarı iletken wafer üretim ekipmanlarının ihracatı ve ithalatı sırasıyla %197 ve %77 büyüdü. Goldman Sachs, ekipman ithalatındaki artışın bellek üreticilerinin teknolojilerini yenilemesi ve kapasitelerini genişletmesiyle bağlantılı olduğunu düşünüyor.