Goldman Sachs: Google, Malezya’da veri merkezleri kurmak için 15 milyar dolar yatırım yapmayı planlıyor; Japon ekipman tedarikçilerinin siparişlerine odaklanılıyor

Google’ın yatırım planı ne gibi değişiklikler getiriyor?

Google, 2027 ile 2028 yılları arasında Malezya’daki veri merkezlerine 15 milyar dolar yatırım yapmayı planladığını açıkladı. Goldman Sachs bunu, görece kısa bir döneme yoğunlaşan büyük ölçekli bir yatırım olarak değerlendiriyor.
Goldman Sachs, Asya’da üretken yapay zekâ veri merkezlerinin inşasının hızla geliştiğini gözlemliyor; buna karşılık ABD’deki bazı projeler protesto hareketleri gibi sorunlarla karşılaşıyor.

Mitsubishi Electric daha önce, Asya’daki büyük bir veri merkezi projesinin inşasına katılım konusunda bir bilgi talebi aldığını belirtmişti. Goldman Sachs, bu projenin Google’ın duyurduğu Malezya projesi olabileceğini düşünüyor.
Fuji Electric, Asya’daki veri merkezleri için elektrik ekipmanı siparişleri aldı; Fujikura da optik kablolama ürünleri siparişleri aldı. Goldman Sachs, iki şirketin daha fazla proje kazanmasının olumlu bir gelişme olacağını düşünüyor.
Goldman Sachs, Mitsubishi Electric ve Fujikura için Al tavsiyesini, Fuji Electric için ise Sat tavsiyesini koruyor. Fuji Electric açısından, veri merkezi müşterilerinin güç dağıtım ekipmanları, kesintisiz güç kaynakları ve kontrol panelleri gibi ürünleri erken benimsemesi, Goldman Sachs’ın sıraladığı tavsiye risklerinden biridir.

Goldman Sachs’a göre veri merkezi inşaatları ilerledikçe, bu tesislerin elektrik talebini karşılamak için şebekenin iyileştirilmesi gerekiyor. Daihen’in Tayland’da yurt dışındaki bir elektrik ekipmanı fabrikası bulunuyor; Hitachi ise dünya genelinde şebeke işi yürütüyor. Bu nedenle her iki şirket de bundan fayda sağlayabilir.
Talebin satışlara dönüşmesi hâlâ proje ilerlemesine bağlı: Goldman Sachs, proje gecikmeleri nedeniyle Daihen’in elektrik ekipmanlarına yönelik talebin satışlara dönüşmesinin daha uzun sürebileceğine dikkat çekiyor; Hitachi’nin iletim ve dağıtım projeleri de gecikme ve girdi maliyetlerinde sert artış riskleriyle karşı karşıya.
Goldman Sachs, her şirketin gelecekteki sipariş eğilimlerini izlenecek konular arasında sayıyor. Fujikura için, hiper ölçekli bulut hizmeti sağlayıcılarının yatırımlarından elde edilecek faydanın gecikmesi ve ultra yüksek yoğunluklu optik kablo rakiplerinin arayı kapatması, kurumun belirttiği riskler arasında yer alıyor.