Bernstein: Reflexivity, sürekli izleme ve bilgi grafiğiyle yatırım araştırmalarını destekliyor

Yatırım araştırmaları neden sürekli izleme gerektirir?

Reflexivity'nin kurucu ortağı ve CEO'su Jan Szilagyi'ye göre yatırımcıların karşılaştığı güçlük, bilgilerin farklı veri sağlayıcılarına, varlık sınıflarına ve biçimlere dağılmış olması; bu da yararlı sinyallerin sürekli olarak ayıklanmasını ve ilişkilendirilmesini zorlaştırıyor.
Platform, finansal raporları, şirket duyurularını, haberleri ve makroekonomik değişimleri sürekli tarıyor; menkul kıymetleri veya portföyleri etkileyebilecek olaylar hakkında proaktif uyarılar veriyor ve bunların olası etkilerini analiz ediyor.

Platformun bilgi grafiği, yaklaşık 40 bin varlığı ve bir düzineden fazla finansal veri kaynağını birbirine bağlıyor. Olayların diğer varlıklar üzerindeki dolaylı etkilerini izlemek için tedarik zinciri, sektör, bölge ve makroekonomik maruziyet gibi ilişkileri analize dahil ediyor.
Örneğin bir şirket finansal sonuçlarını açıkladığında veya faaliyet sorunlarıyla karşılaştığında platform, tedarikçiler, müşteriler, rakipler ve ilgili sektörler üzerindeki olası etkileri analiz edebiliyor. Szilagyi, elektrik şebekesinin modernizasyonuyla ilgili bir örnekte platformun tedarik zincirini ve şirket açıklamalarını inceleyerek kapasitesi kısıtlı ve küresel pazara maruz bir Tayvanlı transformatör üreticisi bulduğunu söyledi.
Kullanıcılar pozisyonlarını veya izleme listelerini yükledikten sonra platform ilgili değişikliklere ilişkin bildirimlere öncelik veriyor; kullanıcılar araştırma yaptıkça ve platformu kullandıkça öneriler de daha fazla uyarlanıyor.

Platform, bir temayla ilgili şirketleri bulup hisse senedi sepetleri oluşturabiliyor. Yapay zekâ altyapısı gösteriminde tarama kapsamı tedarik zinciri, veri merkezi ve bileşen şirketlerine kadar genişletildi; her bir bileşenin dahil edilme gerekçesi ve kaynak belgeleri sunuldu. Kullanıcılar sonuçları piyasa değeri, bölge ve diğer ölçütlere göre de daraltabiliyor.
Yatırımcılar, portföyün olası sonuçlarını ve aşağı yönlü riske katkıları görmek için faiz şokları ve emtia fiyatlarındaki değişimler gibi senaryolar oluşturabiliyor. Ayrıca pozisyonları değiştirip analizi yenileyebiliyor veya şirketlerin temel verilerini ve mikro düzeydeki değişimleri kullanarak makroekonomik görüşleri sınayabiliyor.
Standart lisansın yıllık bedeli kullanıcı başına yaklaşık 6000 ABD dolarıdır ve platforma entegre veri setlerini içerir; kapsamın en güçlü olduğu yerler ABD, Avrupa ve Japonya'dır. Kurumlara özel kurulumlar ayrıca fiyatlandırılır.

Szilagyi, yapay zekânın yatırımcıların yatırım süreçlerini değiştirmeden daha fazla fırsatı değerlendirmesini sağladığını ve daha geniş kapsamlı fırsat yakalama ile çeşitlendirme sayesinde riske göre düzeltilmiş getirileri artırabileceğini düşünüyor; geçmişte örneği olmayan yeni durumlarda insan muhakemesi önemini koruyor.
Müşteriler çıkarım maliyetlerine daha fazla dikkat ederken şirket, görevleri birden fazla modele dağıtarak ve tekrarlanan hesaplamaların sonuçlarını önbelleğe alarak harcamaları kontrol ediyor. Şirket, analiz kalitesini korurken son üç ayda sorgu maliyetlerinin yaklaşık %70 düştüğünü belirtiyor.