Program ve konuk
Kitco News'un New Orleans Yatırım Konferansı'nda gerçekleştirdiği röportajı Jeremy Szafron sunuyor. Konuk, Uranium Royalty Corp CEO'su ve Uranium Energy Corp icra kurulu başkan yardımcısı Scott Melbye. Sektörde 40 yılı aşkın deneyimi bulunan Melbye daha önce Cameco'da çalıştı. Orijinal İngilizce başlık: Uranium Stocks Fell With AI, but Uranium Doesn't Need AI, Says Scott Melbye. Açıklamadaki bölüm zaman kodları: 00:47, 02:26, 04:30, 06:41, 12:08, 13:48, 14:54, 16:41, 19:35, 20:58, 22:08, 23:49.
Temel görüşler
- Hisse fiyatları ile temel göstergeler arasında ciddi kopukluk: Uzun vadeli uranyum fiyatı Ağustos ayında tarihi zirveye ulaştı, ancak uranyum hisseleri düşmeye devam ediyor. Bunun bir nedeni, bu hisselerin yapay zekâ altyapısı sepetine dahil edilmesi ve teknoloji hisseleriyle birlikte dalgalanması; ancak bu durum tam da piyasaya giriş fırsatı sunuyor 0:58
- Uranyumun yapay zekâya ihtiyacı yok: Dünyada 440 reaktör çalışıyor, 70 reaktör ise inşa ediliyor. Veri merkezleri için bir reaktör daha inşa edilmese bile önümüzdeki 20 yıldaki uranyum açığı 1,7 milyar pound olacak. Microsoft, Amazon ve Google'ın reaktörleri yeniden çalıştırmak, üniteleri modernize etmek ve küçük modüler reaktörler kurmak için harcadığı milyarlarca dolar yalnızca ek bir avantaj 1:43
- ABD'li kamu hizmeti şirketleri geçen yıl uranyumu pound başına ortalama yaklaşık 58 dolardan satın aldı; yeni imzalanan uzun vadeli sözleşmeler ise şimdiden pound başına 95–100 dolar seviyesinde. Ancak önümüzdeki 10 yıldaki 186 milyon poundluk talep hâlâ sözleşmeye bağlanmış değil. Kamu hizmeti şirketlerinin fiyat sorguları son dönemde belirgin biçimde arttı ve önde gelen tedarikçi Cameco'nun gelecekteki kapasitesinin büyük bölümü zaten sözleşmeye bağlandı; bu nedenle şirketler henüz inşaata başlamamış yeni üreticileri değerlendirmek zorunda 4:50
- ABD Ulusal Nükleer Güvenlik İdaresi, savunma amaçlı uranyum stoklarının 2030–2040 yıllarında tükeneceğini söylüyor. Enerji Bakanlığı, 2030 yılından itibaren her yıl 4 milyon pound uranyum satın almayı planlıyor ve anlaşmalar uyarınca bunun ABD menşeli olması gerekiyor. Bu, Uranium Energy Corp gibi ABD'li üreticilere doğrudan fayda sağlıyor 4:01
- Rus uranyumuna yönelik yasak 1 Ocak 2028 tarihinde tamamen yürürlüğe giriyor ve muafiyetlerle aşılamıyor: Yasak bir yaptırım değil, ticari korunma önlemi; Kongre'de oy birliğiyle kabul edildi ve Biden tarafından imzalandı, kaldırılması için yeni bir yasa gerekiyor. Yasağın ardından Rusya sonrası tedarik dönemi başlıyor; fiyatlar güçlenebilir ve Batı'nın dönüştürme ve zenginleştirme kapasitesi teşvik edilebilir 13:29
- Küçük modüler reaktörler artık birer konsept otomobil değil: Savunma Bakanlığı'nın “Janus Projesi”, 2028–2029 yıllarına kadar askeri üslere mikro reaktörler yerleştirmeyi hedefliyor. Bill Gates'in desteklediği Kemmerer projesi ve GE Hitachi Vernova'nın Darlington projesi de ilerliyor; nükleer enerji ABD'de iki partili mutabakatta özel bir yere sahip 22:55
Arka plan ve açıklamalar
Röportajda ayrıca uranyum fiyatlarının geçmişi (2006 yılında Cigar Lake'teki selden sonra fiyatın pound başına yaklaşık 60 dolardan 136 dolara yükselmesi), Kazakistan arzının Rusya ve Çin tarafından kontrol edilmesi riski, Uranium Energy Corp'un ABD'de yıllık 10 bin ton kapasiteli yeni bir uranyum rafinasyon ve dönüştürme tesisi kurma planı ve ABD menşeli uranyumun yaklaşık %20–30 fiyat primi ele alınıyor. Altyazı kapsamı: Videoda zaman damgalı 737 altyazı bölümü bulunuyor; bunlar 0:00 ile yaklaşık 25:26 arasını kapsıyor (toplam süre 25:46) ve videonun neredeyse tamamını içeriyor. Yazıdaki görüşler ve zaman damgaları özgün altyazılardan aktarılmıştır; zaman damgaları ilgili sözlerin bulunduğu bölümün başlangıcını gösterir.