三季度业绩有什么变化？

  • Unity 2026年第三季度收入为6.22亿美元，利润为1.22亿美元，均超过市场预期；公司当季实现上市以来首次GAAP盈利，美股收盘上涨近15%。
  • 两项主要业务增长速度差距明显：创作解决方案收入1.65亿美元，同比增长8%；增长解决方案收入4.32亿美元，同比增长90%。

AI广告如何成为新的增长引擎？

  • Unity的创作解决方案提供引擎订阅、云服务和资产商店等工具；增长解决方案则主要通过广告产品，帮助开发者获取用户并将内容变现。
  • AI广告平台Unity Vector是增长业务的主要驱动力。2026年第三季度，Vector同比增长126%、环比增长40%，带动增长解决方案收入快速增加。
  • Unity已有广泛的开发者和游戏覆盖：基于其技术开发的游戏及体验月均下载量达30亿次，App Store和Google Play排名前1000的游戏中有53%由Unity创作，为其广告业务提供了触达场景。

广告机会和中国业务有哪些边界？

  • Sensor Tower数据显示，2025年手游应用内购总收入为818亿美元，扣除平台分成后净收入约600亿美元；据此测算，广告约占手游收入的17%。
  • 摩根士丹利指出，AI应用带来的广告资金变化包含既有预算的重新分配：72%的AI用户重新分配了现有广告预算，74%的用户表示支出更加集中。因此，平台增长也涉及对现有预算的争夺。
  • Unity中国负责Unity在华创作解决方案和游戏服务业务，并作为全球产品及服务在中国的经销商。财联社列出的相关上市公司中，佳都科技持有Unity中国1.6%股份，吉比特全资子公司持有1.6%股份。