存储出口创新高，环比表现如何？

  • 2026年10月，韩国DRAM出口额约338亿美元，同比上升595%，创下新高；存储产品整体出口额同比增长359%，连续第二个月超过300%。
  • 高同比增速之下，存储出口额从9月的约541亿美元降至10月的约501亿美元，环比下降7%；其中DRAM环比增长2%，闪存和SSD分别下降10%和17%。
  • 韩国贸易、产业和能源部将出口增长归因于全球大型科技公司持续投资AI基础设施，带动存储价格维持上升趋势。比较同比数据时还要考虑，10月工作日为22天，较上年同期多两天。

高盛预计存储厂商收入增长多少？

  • 高盛预计2026年第四季度三星电子存储业务收入同比增长358%，其中DRAM和NAND收入分别增长348%和386%。
  • 同期，高盛预计SK海力士总收入同比增长284%，其中DRAM和NAND收入分别增长294%和260%。这两组数字分别对应三星的存储业务和SK海力士的公司总收入。

材料进口透露了什么HBM线索？

  • 高盛用日本环氧树脂和塑料薄膜进口额跟踪HBM出货：前者对应SK海力士生产基地所在地区，后者对应三星电子生产基地所在地区。该行称，两项材料进口趋势与各自HBM实际出货有较强相关性。
  • 截至2026年9月，SK海力士相关地区年内累计环氧树脂进口额同比增长8%；三星相关地区塑料薄膜进口额增长53%。高盛认为，后者暗示三星HBM出货可能强劲增长。
  • 单看9月，两项进口额分别同比增长35%和24%。这些数据反映的是相关地区的材料进口金额，作用是为HBM出货规模提供代理指标。

其他科技产品的出口增长有多广？

  • 10月显示产品出口额同比增长29%，OLED和LCD分别增长31%和20%。韩国贸易、产业和能源部认为，韩国厂商扩大区域电子产品生产，带动了显示器件需求。
  • MLCC出口额同比增长37%，连续六个月实现两位数增长。高盛预计三星电机第四季度MLCC收入同比增长71%，主要由AI服务器和汽车用途带动。
  • 锂离子电池出口额同比增长21%；半导体晶圆制造设备出口和进口额分别增长197%和77%。高盛认为，设备进口增长与存储厂商升级技术、扩大产能有关。