AI眼镜增长有多快？

  • 维深信息数据显示，全球AI眼镜销量从2024年的153万台增至2025年的约846万台，同比增长453%；2026年上半年全球出货量仍同比增长263%。
  • 维深信息预计，全球销量2026年有望达到1600万台，2030年达到9000万台，对应2025—2030年复合年增长率约60%。

什么在推动需求，竞争格局又如何？

  • 方正证券认为，AI眼镜的产品驱动力首先来自软件AI能力成熟：视觉理解、实时翻译和环境识别等应用，让产品从偏重内容展示转向日常辅助，有望触及更广泛的消费者。
  • Counterpoint数据显示，2026年上半年无显示AI眼镜占全球AI眼镜出货量的96%，其中Meta份额约94%。显示型产品基数较小，但AR+AI眼镜同期出货同比增长449%，Rokid等中国厂商正推动这类产品商业化。

产业链哪些环节可能受益？

  • 国泰海通证券认为，整机放量有利于核心器件需求；镜片则可通过近视、散光人群的定制化需求，以及高折射率和显示适配能力，提高单机价值量。
  • 验光、配镜和售后调整需要线下服务，成熟渠道因此具有价值。博士眼镜是千问AI眼镜的核心合作伙伴，提供上述服务，也与其他智能眼镜品牌开展合作。
  • 方正证券指出，行业仍处于消费导入期，相关公司业绩兑现存在时间差；筛选公司时需关注供应链、渠道、成本控制和产品执行力，以及收入和出货表现。