AppLovin的增长由什么驱动？

  • AppLovin 2026年第三季度收入21.85亿美元，同比增长55.50%；经调整EBITDA利润率约84%，高于上年同期的82%。同期自由现金流14.18亿美元，同比增长35.22%。
  • 管理层将超预期表现主要归因于模型改进带动的移动游戏业务，消费类业务也在放量。新一代广告模型部分上线后，广告匹配和投放效率提升，游戏业务同比增长近50%。
  • 公司预计第四季度收入23.65亿至23.95亿美元，中值对应同比增长约43.5%、环比增长约8.9%；经调整EBITDA利润率指引为84%至85%。按指引中值计算，收入仍环比增长，但同比增速较第三季度放缓。

英国电网加码为何受到设备供应商关注？

  • 英国国家电网截至2026年9月30日的半年度资本投资达67亿英镑，创历史新高；公司将新财年投资增加至135亿英镑，五年700亿英镑投资计划中约310亿英镑投向英国输电。
  • 欧洲电网老化叠加海风并网及数据中心需求，推动设备更新。报告称，ABB、西门子能源和日立能源对100MVA以上变压器的报价交期为48至60个月，订单排至2028至2029年；熟练工和试验大厅建设周期是供给约束。
  • 机构统计的14项重点电力设备2026年前三季度出口756亿美元，同比增长30%；其中变压器出口欧洲19.69亿美元，增长31%。具体公司仍需通过框架采购、设备供货或主设备厂配套获得订单。

物理AI的数据需求能怎样转化为业务？

  • 京东表示，具身数据采集已覆盖100余个细分场景、10万以上真实作业。京东物流计划未来五年采购300万台机器人、100万台无人车和10万架无人机，并计划两年内累计采集超过1000万小时真实场景视频及超过100万小时本体数据。
  • 机构测算全球机器人数据采集量将从2027年的1080万小时增至2031年的29.25亿小时。不同采集方式对应不同成本：Ego视觉数据约120至500元／小时，真机及遥操作约500至2000元／小时，设备单套价值约5000元至15万—16万元。
  • 数据采集之外，仿真和训练平台也可能受益。索辰科技2025年来自物理AI核心平台“开物”的收入为5816万元；未来业务规模与机器人部署及数据需求的实际推进有关。