早盘市场情绪发生了什么变化？

  • 11月4日早盘指数弱势震荡，波动有所减小，成交量较上一交易日小幅萎缩，大资金没有明显动作。
  • 继前一交易日资金从高位转向低位后，短线亏钱效应进一步放大，不少前一天涨停的个股出现大幅回落。作者认为，投机高度连续受到压制，削弱了追涨动力，情绪端已出现退潮迹象。

哪些板块回暖，哪些方向偏弱？

  • 科技股明显回暖。作者认为，IPO有望放缓的预期带动科创板异动，也是半导体、芯片走强的重要原因；算力硬件则相对偏弱。
  • 人形机器人板块回流，索尼科技以20%涨停带动板块表现，兆威机电、福莱新材也涨停。消息面上，英伟达5月和10月公布的两款人形机器人参考平台均采用中国企业研发或制造的机械手。
  • 板块回流使市场没有进入快速轮动，而是聚焦少数老热点；短剧、游戏板块虽有分化，仍保持活跃。消费板块整体分化较大。

洛轴股份的人形机器人业务看点是什么？

  • 作者重点跟踪洛轴股份：旗下鸿元轴承的产品覆盖多种机器人减速器轴承，配套绿的谐波、智元、宇树等厂商。关节轴承影响机器人的运动精度与运行稳定性。
  • 据QYResearch，2025年全球人形机器人关节轴承市场规模约0.53亿美元，预计2026—2032年复合增长率为44.0%。多家机构认为，若人形机器人出货量从万台级跨越至百万台级，轴承市场有望扩容至百亿级。