节目与嘉宾
Real Vision《Macro Mondays》节目，主持人为 Miguel Wessel-Babal，嘉宾为 Andreas Steno 与 Mikkel Rosenvold。英文原标题：Why the Midterms Actually Matter for Market Liquidity? With Andreas Steno & Mikkel Rosenvold。
核心观点
- 本期主题是中期选举、AI 交易去杠杆与 11 月流动性：10 月市场情绪很差，希望能给市场带来一点希望 1:01
- Anthropic 第三季度数字已确认：与此前相比增长势头有所放缓，但并不出人意料 1:40
- 去杠杆是 10 月恐慌的核心：对冲基金去杠杆事件之后，市场定位与极端仓位成为关键变量 5:41
- 从仓位看，半导体仍被看好：尽管科技股抛售，嘉宾认为半导体板块的定位依然有吸引力 6:45
- 跛脚鸭时期要看拨款法案：2027 财年拨款与国防拨款、以及提高债务上限，是特朗普政府在民主党接管前最想推进的事，债务上限是其中最大的市场风险 14:08
- 债务上限必须处理：说服兰德·保罗等人投赞成票并不容易，但不处理它，市场将面临一个很大的障碍 14:34
背景与说明
字幕覆盖 0:00–28:42，本稿整理整段 28 分 42 秒节目的主要观点。文中观点与时间戳均据字幕原文转述，时间戳为对应原话分段的起始时刻。