中鼎股份、ハーモニック減速機で大手顧客の採用指名を獲得、累計受注は年産能力の約二倍
ハーモニック減速機は複数のロボット顧客から採用指名を受け、累計受注は約30万個に達した。同社は一万基規模のGPUクラスターとToken工場も推進しているが、現時点で定量化できる売上の基盤は依然として自動車事業が中心である。
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テクノロジー
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特集レポート
ゴールドマン・サックス
ゴールドマン・サックス：FOCIの第三四半期売上総利益率は10.6%へ回復、CPO FAUの立ち上げはなおテストコストが重荷
FOCIの第三四半期売上高は前四半期比で40%増加し、売上総利益率も低水準から回復したが、ゴールドマン・サックスと市場コンセンサスの予想をなお下回った。ゴールドマン・サックスは、CPO FAUの出荷拡大が今後の売上総利益率改善につながるとみる一方、利益予想と目標株価を引き下げた。
シティ
シティ：中国巨石の電子クロス値上げが続く、2027年の増産も供給側の制約を受ける
シティは、電子クロスの需給逼迫が中国巨石の値上げと汎用品の増産を支えているとみる。一方、電子糸が新たなボトルネックとなる可能性があり、特殊電子クロスの短期的な出荷は限られる。利益成長は、値上げの浸透と生産能力の立ち上がりに左右される。
ゴールドマン・サックス
ゴールドマン・サックス：SiTimeの第三四半期売上総利益率と第四四半期見通しが上向き、データセンター事業にはなお濃淡
SiTimeの第三四半期売上高はゴールドマン・サックスの予想をわずかに下回った一方、市場コンセンサスを上回った。売上総利益率とEPSは予想を上回り、第四四半期の見通しは大幅に引き上げられた。ゴールドマン・サックスは今後の成長を有望視する一方、利益予想の上方修正とバリュエーション倍率の縮小が併存することを反映し、目標株価を引き下げた。
ウェルズ・ファーゴ
ウェルズ・ファーゴ：Vertiv、第三四半期のオーガニック受注が100%超増、業績予想を引き上げ
Vertivの第三四半期売上高はウェルズ・ファーゴの予想を上回り、受注はオーガニックベースで倍増超となった。これを受け、同行は2026～2028年の業績予想を引き上げた。受注の売上高への転換、利益率の拡大、キャッシュフローが強気の見方を支える一方、目標株価の引き上げ幅は限られており、評価はデータセンター需要が続くかどうかに左右される。