Topik：Zijin Mining
Unhidea menerangkan penyelidikan pelaburan global, temu bual terpilih dan ringkasan pasaran, dengan sumber, tarikh, andaian utama dan asas penilaian.
Keuntungan Zijin Mining pada suku ketiga menurun berbanding suku sebelumnya: pengeluaran tembaga dan emas lemah, kos seunit meningkat
Keuntungan bersih Zijin Mining pada suku ketiga meningkat 26% tahun ke tahun tetapi menurun 4% berbanding suku sebelumnya, di bawah jangkaan Bank of America. Pengeluaran dan kos tembaga serta emas lombong menekan margin kasar perlombongan, manakala perniagaan litium meningkatkan pengeluaran dan mengurangkan kos seiring peningkatan operasi projek.
Bank of America ·
Keuntungan suku ketiga Zijin Mining sedikit di bawah jangkaan: tembaga menyokong margin kasar, sasaran pengeluaran setahun memerlukan usaha akhir
Pengeluaran emas, tembaga dan litium dalam tiga suku pertama masing-masing belum mencapai tujuh puluh peratus daripada sasaran setahun. JPMorgan mengekalkan penarafan Overweight dan memberi perhatian kepada peningkatan pengeluaran projek pada suku keempat serta panduan pengeluaran seterusnya.
J.P. Morgan ·
Keuntungan suku ketiga Zijin Mining turun berbanding suku sebelumnya, untung kasar tembaga mengatasi emas
Keuntungan bersih suku ketiga Zijin Mining meningkat 26% tahun ke tahun, tetapi turun 4% suku ke suku dan sedikit di bawah jangkaan Citi. Harga jualan emas yang menurun dan kos yang meningkat menekan keuntungan, sementara kenaikan volum dan harga tembaga mengimbangi sebahagiannya; Citi mengekalkan penarafan Beli berdasarkan penilaian dan paras harga emas.
Citi ·
Zijin Mining: Perniagaan tembaga mengimbangi kelemahan emas; Goldman Sachs menurunkan harga sasaran tetapi kekal optimis terhadap pertumbuhan pengeluaran
Keuntungan bersih berulang suku ketiga meningkat 42% tahun ke tahun, tetapi jumlah dan harga emas tertekan dan perbelanjaan pelaburan meningkat. Goldman Sachs terus optimis terhadap harga dan pertumbuhan pengeluaran tembaga, sambil menurunkan ramalan pendapatan 2026 serta harga sasaran saham A dan H.
Goldman Sachs ·
Suku ketiga Zijin Mining di bawah jangkaan: peningkatan keuntungan tembaga tidak mampu mengimbangi tekanan harga emas dan litium serta kos
Keuntungan bersih Zijin Mining bagi suku ketiga meningkat 26% tahun ke tahun tetapi turun 3.8% berbanding suku sebelumnya, di bawah jangkaan Morgan Stanley. Jumlah jualan dan harga tembaga meningkat, tetapi keuntungan kasar perniagaan emas dan litium menyusut akibat harga jualan yang lebih rendah; Morgan Stanley mengekalkan penarafan Overweight dan tesis pelaburannya tidak berubah.
Morgan Stanley ·