JPMorgan отмечает, что давление издержек на память меняет темпы закупок клиентов на рынке ПК. В то же время спрос облачных клиентов на серверные процессоры высок, однако несоответствие компонентов может привести к корректировке запасов во втором полугодии 2027 года.
Капитальные затраты обеих компаний в третьем квартале оказались ниже ожиданий, однако планы на весь год по-прежнему указывают на рост расходов в четвертом квартале. JPMorgan оптимистично оценивает цепочку поставок серверов, но предупреждает о давлении со стороны спроса на ПК и запасов.
650 Group оптимистично оценивает внутренние соединения кластеров, связи между дата-центрами и спрос на CPU со стороны ИИ-агентов. Однако нынешний рост цен на серверы главным образом связан с перекладыванием издержек на покупателей, а производители оборудования также сталкиваются с усилением конкуренции.
Денежные капитальные затраты Meta в третьем квартале оказались ниже консенсус-прогноза, однако компания повысила нижнюю границу годового прогноза расходов. J.P. Morgan позитивно оценивает выручку цепочки поставок серверов в конце года и считает, что спрос на CPU со стороны Muse создаёт дополнительный источник роста для серверов общего назначения.
