DBS, Anthropic’in kârlılığındaki ve nakit akışındaki iyileşmenin model ekonomisine yönelik güveni artırdığını, ancak şirketin üçüncü çeyrek gelir artışının belirgin biçimde yavaşladığını düşünüyor; ABD’li bulut sağlayıcılarının büyümesi, Bookings ve marjları, AI yatırımlarının getirisini daha da sınayacak.
Nomura, kurumsal yapay zekâ rekabetinin model yeteneklerinden uygulama ve iş süreçlerinin entegrasyonuna kaydığını düşünüyor. Bu arada ByteDance ve Alibaba’nın Çin’in hizmet olarak model pazarındaki gelir üstünlükleri sırasıyla video üretimi ve büyük dil modellerinden kaynaklanıyor.
Gemini 4 Carbon, kapalı kaynaklı modellerin değerlendirmelerdeki üstünlüğünü artırdı, ancak şu anki kullanım alanı sınırlı; öte yandan uzun vadeli bellek sözleşmeleri ve daha uzun görevler, yapay zekâ hesaplamalarının maliyet yapısını değiştiriyor.
Goldman Sachs'ın görüştüğü uzmanlar, Çin ve ABD modelleri arasındaki performans farkının 2027 ortasına kadar daralabileceğini öngörüyor; Z.AI ve MiniMax ise yıllıklandırılmış gelir artışını sırasıyla kurumsal kodlama talebi ve yeni ürünlerle destekliyor, ancak Ar-Ge harcamaları ve fiyat rekabeti kârlılığı etkilemeye devam ediyor.
