Unhidea, kaynakları, tarihleri, temel varsayımları ve değerlendirme gerekçelerini koruyarak küresel yatırım araştırmalarını, seçilmiş röportajları ve piyasa özetlerini açıklar.
2026 yılının ilk üç çeyreğinde gelir yıllık bazda %28,5 artarken ana ortaklığa atfedilebilir net kâr yalnızca %9,7 yükseldi. Citi, kur farkları ve faaliyet dışı kalemlerin çekirdek kârdaki büyümeyi gölgelediğini düşünüyor ancak gelecek üç yıla ilişkin kâr tahminlerini ve hedef fiyatını düşürdü.
Citi ·
2026 yılının üçüncü çeyreğinde Sieyuan Electric’in geliri yıllık %31 artarken ana şirket hissedarlarına ait net kâr yalnızca %4,5 arttı ve BofA’nın beklentisinin altında kaldı. BofA, gelecek üç yıla ilişkin kâr tahminlerini ve hedef fiyatını düşürürken Al tavsiyesini korudu.
Bank of America ·
Üçüncü çeyrekte gelir %31, faaliyet kârı %30 arttı; ancak net kâr yalnızca %5 yükseldi. Goldman Sachs, faaliyetlerin dayanıklılığını koruduğunu düşünüyor. Kabul ve teslimat takvimi, düşük brüt marjlı işlerin payındaki artış ve politika belirsizliği altında Kuzey Amerika siparişlerinin gelire dönüşmeye devam edip edemeyeceği belirleyici olacak.
Goldman Sachs ·
Kur etkileri ve düşük brüt marjlı işlerin payının artması kârlılığı baskılarken, gider oranlarındaki düşüş kısmi bir tampon sağladı. Yurt dışı siparişler %50 üzerinde büyüyerek Morgan Stanley’nin ağırlık artır notunu korumasını destekledi; ancak siparişlerin gelire dönüşmesinden elde edilen kârın kalitesi ürün karması, döviz kurları ve maliyetlerden etkilenmeye devam ediyor.
Morgan Stanley ·
Üçüncü çeyrekte gelir artışı şirketin yıllık hedefini aştı, ancak brüt kâr marjındaki düşüş de hedef aralığını geçti. Citi, düşük brüt kâr marjlı enerji depolama işini başlıca baskı unsuru olarak görüyor; değer düşüklükleri, azalan teşvikler ve kur zararları kârı daha da düşürdü. Banka, yıl geneli kâr konsensüsünün aşağı yönlü revize edilmesini bekliyor.
Citi ·
