JPMorgan cho biết áp lực chi phí bộ nhớ đang thay đổi nhịp mua hàng của khách hàng PC; trong khi đó, nhu cầu CPU máy chủ từ khách hàng điện toán đám mây vẫn mạnh, nhưng tình trạng thiếu đồng bộ linh kiện có thể dẫn đến điều chỉnh hàng tồn kho trong nửa cuối năm 2027.
Chi tiêu vốn quý ba của cả hai công ty đều thấp hơn dự kiến, nhưng kế hoạch cả năm vẫn cho thấy chi tiêu sẽ tăng trong quý tư; JPMorgan lạc quan về chuỗi cung ứng máy chủ, đồng thời cảnh giác với áp lực từ nhu cầu và hàng tồn kho PC.
650 Group lạc quan về kết nối bên trong cụm, kết nối giữa các trung tâm dữ liệu và nhu cầu CPU từ tác nhân AI. Tuy nhiên, giá máy chủ hiện tăng chủ yếu do chi phí được chuyển sang khách hàng, trong khi các nhà cung cấp thiết bị còn đối mặt với cạnh tranh gay gắt hơn.
Chi tiêu vốn bằng tiền mặt của Meta trong quý ba thấp hơn mức đồng thuận, nhưng công ty đã nâng mức sàn chi tiêu cả năm. J.P. Morgan lạc quan về doanh thu chuỗi cung ứng máy chủ vào cuối năm và cho rằng nhu cầu CPU từ Muse bổ sung một nguồn tăng trưởng cho máy chủ đa dụng.
