J.P. Morgan đánh giá tích cực tác động hỗ trợ của đầu tư vào máy công cụ và bán dẫn đối với ngành tự động hóa Đài Loan, nhưng hạ dự báo lợi nhuận của các hãng xe Trung Quốc; báo cáo tài chính doanh nghiệp cũng cho thấy tăng trưởng doanh thu và cải thiện chất lượng lợi nhuận không phải lúc nào cũng đi cùng nhau.
Động lực tăng trưởng của bốn ngành đang phân hóa: AI vật lý phụ thuộc vào thu thập dữ liệu thực tế, đầu nối quang đã có kết quả kinh doanh và đơn hàng hỗ trợ, môi chất lạnh dựa vào hạn ngạch để ổn định giá, còn mở rộng ô tô ra nước ngoài chuyển từ chạy đua xuất khẩu sang sản xuất tại địa phương.
Nomura cho rằng thị trường ô tô Mỹ sẽ tiếp tục tương đối mạnh trong ngắn hạn, nhưng nhu cầu thực tế đã cao hơn mức mà các chỉ báo vĩ mô hàm ý. Với báo cáo kết quả kinh doanh của các hãng xe Nhật Bản, cần theo dõi cách chi phí nguyên vật liệu được phản ánh vào lợi nhuận, trong khi chính sách sản xuất tại chỗ của châu Âu có thể gia tăng áp lực lên Mazda.
Goldman Sachs hạ dự báo lợi nhuận do nhu cầu trong nước suy yếu và chi phí thuế tăng. BYD và NIO hưởng lợi từ sản phẩm mới và cơ cấu sản phẩm cải thiện, trong khi XPeng, Li Auto và Hesai đối mặt với áp lực lên biên lợi nhuận gộp hoặc chi phí R&D; doanh số tăng chưa chắc mang lại tăng trưởng lợi nhuận.
