风险指标改善，拨备为何还在增加？

  • 截至2026年三季度末，华夏银行不良贷款率为1.50%，较年初下降5个基点、与上半年末持平；关注贷款率为2.60%，较上半年末下降约4个基点。两项指标较年初均下降，显示存量风险继续出清。
  • 与风险指标改善并行的是拨备加码：2026年一至三季度信用减值损失339.63亿元，同比增加86.64%；三季度末拨备覆盖率为144.21%，较年初提高0.91个百分点。报告将更高的减值计提视为化解存量风险、积累后续业绩修复安全垫的一环。

息差降幅收窄，稳定基础来自哪里？

  • 华夏银行2026年一至三季度净息差为1.58%，较上半年仅下降1个基点，降幅明显放缓。报告将负债端成本红利持续释放列为支撑因素：计息负债成本率降至1.49%，为息差企稳夯实基础。

规模增长能否托住经营底盘？

  • 截至2026年三季度末，华夏银行存款和贷款规模分别同比增长10.61%和12.28%；报告称其存贷款增速在股份制银行中保持领先。两位数增长构成经营底盘，也与风险出清、息差改善共同构成民生证券关注后续业绩修复的依据。