这份名单如何筛选？

  • 摩根士丹利从MSCI美国和欧洲指数中，筛选预计于2026年11月5日至12月1日公布财报的公司。量化模型综合盈利预测状况、盈利质量和更广泛的预测变化，形成业绩惊喜综合评分。
  • 该行再结合基本面分析师评级：高分组要求评分处于前40%且获增持评级；低分组要求评分处于后40%，评级为持平或减持。两组分别反映量化信号与分析师观点的组合。

哪些公司处在评分两端？

  • 美国增持名单中，Analog Devices的综合评分处于第99百分位，Deere和Everpure均处于第94百分位；三家公司预计分别于11月23日、24日和17日公布财报。
  • 欧洲增持名单中，ABN AMRO处于第100百分位，ACS处于第97百分位，Euronext处于第93百分位；预计财报日期分别为11月11日、11日和5日。
  • 低分组里，美国的Charter Communications和欧洲的Smith & Nephew均处于第5百分位，摩根士丹利对两者的评级均为持平。评分是相对排序，不是业绩超预期幅度。

策略过往表现说明了什么？

  • 截至2026年10月31日，该策略自2026年以来美国下跌3.7%，欧洲上涨10.1%。自2024年起的样本外表现中，交易成本前年化收益率分别为6.5%和11.2%，夏普比率分别为0.66和0.95。
  • 这些表现采用无交易成本口径，并假设财报公司较少的月份不交易：美国在3月、6月、9月和12月不交易，欧洲在6月、9月和12月不交易。该行表示下一轮名单将在2027年1月更新。