节目与嘉宾
Prof G Markets《Prof G Markets》播出，主持人埃德·埃尔森，本期嘉宾为D.A. Davidson科技研究主管吉尔·卢里亚（Gil Luria）与密歇根大学公共政策与经济学教授贾斯廷·沃尔弗斯（Justin Wolfers）。英文原标题：Nvidia Is Down 30% — Is It Time To Buy?
核心观点
- 丑闻本身已让英伟达损失约1万亿美元市值（同行涨10%、英伟达跌10%，相当于实际跌20%），股价较10月初高点跌超30%、不到5周蒸发超1.5万亿美元。 1:29
- 最大风险是调查证实英伟达经Megaspeed（新加坡空壳公司）明知故犯向中国走私芯片，高达约20%的收入可能曾流向中国。 4:00
- 若发现更多不当行为，黄仁勋可能下台，而公司至今没有接班计划、必须立即启动。 6:58
- 前瞻市盈率仅12倍、trailing 22倍，低于沃尔玛、Costco、宝洁、可口可乐；但英伟达已是风险最高的半导体股，博通、AMD、美光风险更低、明年增长50–100%。 9:00
- CoreWeave调整后经营利润年化除以净固定资产仅3%回报、资金成本超9%，是最好的算力市场里的负利差交易，“绝对要避开”。 12:00
- 10月CPI环比0.4%、核心0.3%，这次是食品、医疗、住房全面上涨，2年期收益率跳升20bp至4.78%；通胀“站稳脚跟”了，“希望通胀回归正常、现在只是希望、不是现实”。 16:59
- 美联储还没到中性利率、“还要再加几次息”；Anthropic估值从2万亿砍到1.3万亿，博通、美光、SK海力士估值腰斩，AI狂热正在退潮。 21:59
背景与说明
Prof G Markets播出，吉尔·卢里亚谈英伟达丑闻与半导体抄底机会，贾斯廷·沃尔弗斯谈10月CPI与美联储加息路径。 字幕覆盖说明：本视频字幕共 815 个带时间戳分段，覆盖 0:00–31:34（全长 31:34），全片覆盖。 文中观点与时间戳均据字幕原文转述，时间戳为对应原话分段的起始时刻。 发布时间说明：发布时间为香港时间 2026-11-11 约21:06，由抓取时 YouTube 显示的相对时间换算，精度为小时级。