巴西

摩根士丹利：上调巴西股市评级，押注财政整顿推动资金再配置

巴西大选首轮结果推动股市大涨，摩根士丹利将巴西上调至超配，并在模型组合中增加国内金融股。该行认为，后续上涨取决于财政整顿能否降低资本成本。

花旗：卢拉逆转胜选，花旗止损退出巴西风险仓位

巴西大选第二轮结果与预测市场押注相反。花旗关闭此前加码的巴西风险仓位，并撤销全球资产配置中的巴西股票超配；该行认为，选前多头拥挤可能使资产价格跌过合理水平。

摩根大通：AI融资支撑美股情绪，巴西选举冲击引发跨资产风险关注

摩根大通认为，AI融资释放的投资信号正支撑美股；巴西资产重定价目前仍局限于当地，但拥挤持仓可能通过风险管理机制向其他市场传导。美联储会议和中东局势也将影响市场。