JPMorgan, bellek maliyeti baskısının PC müşterilerinin satın alma hızını değiştirdiğini belirtiyor. Bu arada bulut müşterilerinin sunucu CPU’larına talebi güçlü, ancak bileşen uyumsuzlukları 2027 yılının ikinci yarısında stok ayarlamalarına yol açabilir.
Her iki şirketin üçüncü çeyrek sermaye harcamaları beklentilerin altında kaldı, ancak yıllık planlar hâlâ dördüncü çeyrekte harcamaların artacağına işaret ediyor. JPMorgan sunucu tedarik zinciri konusunda iyimserliğini korurken PC talebi ve stok baskılarına karşı temkinli.
650 Group, küme içi bağlantılar, veri merkezleri arası bağlantılar ve yapay zekâ ajanlarının yarattığı CPU talebi konusunda iyimser. Ancak sunucu fiyatlarındaki mevcut artış esas olarak maliyetlerin yansıtılmasından kaynaklanıyor; ekipman üreticileri de artan rekabetle karşı karşıya.
Meta'nın üçüncü çeyrek nakit sermaye harcaması piyasa beklentilerinin altında kaldı, ancak şirket yıllık harcama tahmininin alt sınırını yükseltti. J.P. Morgan, yıl sonunda sunucu tedarik zinciri gelirlerine olumlu bakıyor ve Muse'un yarattığı CPU talebinin genel amaçlı sunuculara yeni bir büyüme kaynağı sağladığını düşünüyor.
