J.P. Morgan, takım tezgâhları ve yarı iletken yatırımlarının Tayvan’da otomasyonu desteklediğini düşünüyor, ancak Çinli otomobil üreticilerine ilişkin kâr beklentilerini düşürdü; şirket sonuçları da gelir artışı ile kâr kalitesindeki iyileşmenin her zaman paralel ilerlemediğini gösteriyor.
Dört sanayi kolunun büyüme dayanakları farklılaşıyor: fiziksel yapay zekâ gerçek dünya verilerinin toplanmasına dayanıyor, optik konnektörler hâlihazırda finansal sonuçlar ve siparişlerle destekleniyor, soğutucu akışkanlarda fiyat istikrarı kota kısıtlarına bağlı, otomotivin yurt dışındaki genişlemesi ise ihracatı hızlandırmaktan yerel üretime kayıyor.
Nomura, ABD otomotiv pazarının kısa vadede görece güçlü kalacağını ancak fiili talebin makroekonomik göstergelerin işaret ettiği seviyeyi aştığını düşünüyor. Japon otomotiv üreticilerinin mali sonuçlarında ham madde maliyetlerinin kâra nasıl yansıdığı izlenirken, Avrupa’nın yerel üretim politikaları Mazda üzerindeki baskıyı artırabilir.
Goldman Sachs, iç talebin zayıflaması ve vergi maliyetlerinin artması nedeniyle kâr tahminlerini düşürdü. BYD ve NIO yeni ürünlerden ve iyileşen ürün karmasından yararlanırken XPeng, Li Auto ve Hesai brüt kâr marjı veya Ar-Ge harcamaları açısından baskıyla karşı karşıya; satış büyümesi mutlaka kâr büyümesi getirmiyor.
