軟體

摩根士丹利：第三季雲端成長加速，AI帶動核心服務與軟體需求

三大雲端業者合計營收年增率從第二季的48%升至第三季的56%。摩根士丹利認為，這為基礎設施軟體財報提供了有利的需求背景，但雲端業者也在資料分析、資料庫及AI監控領域加強競爭。

摩根士丹利：五大科技公司2028年資本開支預期上修，軟體AI變現面臨成長考驗

自10月以來，五家公司2028年資本開支共識預測合計上調18%；與此同時，軟體企業開始看到AI效率收益，但ServiceNow的整體成長尚未隨AI業務加速。

AI應用加快落地，軟體預算仍偏審慎：賽意資訊算力業務開始貢獻利潤

廣發證券認為，下游IT預算較可能到2027年第一季迎來正面變化；國海證券關注賽意資訊主業復甦與算力項目商業化，後續增長取決於新業務擴張及現金流等條件。

美銀：軟體調查：AI 預算占比升至9.4%，回報與成本決定擴張速度

2027年軟體預算預計增長5.3%，AI 同時獲得新增資金與存量預算重新分配。但只有17.2%的受訪者已取得可衡量的企業級回報，雲端、安全及應用程式供應商能取得多少收入，取決於部署成本與實際效益。