Pendiri Eurodollar University Jeff Snider memperingatkan bahwa siklus kredit telah berbalik arah, penipuan kredit swasta dan guncangan energi membawa kekhawatiran ke pasar kredit publik, dan ledakan AI pada dasarnya adalah kisah utang.
Kepala Ekonom Ramp, Ara Kharazian, mengacu pada data yang mencakup 80 ribu perusahaan dan belanja tahunan lebih dari 275 miliar dolar untuk menunjukkan bahwa 1% perusahaan menyumbang 80% belanja AI, sementara pengguna paling intensif sedang memperlambat belanja mereka.
CEO Uber Dara Khosrowshahi mengatakan nilai pemesanan bruto tumbuh 20% secara tahunan pada kuartal ini dari basis 60 miliar dolar, dengan permintaan yang melampaui pasokan sebagai tantangan utama. Uber telah mengkomitmenkan sekitar 10 miliar dolar untuk kendaraan otonom, dan lebih dari 2000 kendaraan otonom akan berada di platformnya tahun depan.
David Rosenberg dari Oaktree Capital mengatakan para pemilih tidak ingin pusat data dibangun di lingkungan tempat tinggal mereka. Utang pusat data yang ada memberikan imbal hasil sekitar 8%–9%, dan utang baru kemungkinan besar harus menawarkan imbal hasil di atas 10% untuk menarik pembeli. Kini saatnya pasar obligasi berperan.
Ralph Schlosstein, ketua emeritus Evercore, mengatakan pemilu merupakan suara untuk pendekatan tengah serta saling mengawasi dan mengimbangi, dan transaksi strategis besar perlu diupayakan dalam jendela regulasi selama dua tahun ke depan. Namun, lintasan fiskal AS sama sekali tidak berkelanjutan, dan pasar obligasi pada akhirnya akan memicu penyesuaian.
Chair dan CEO AMD Lisa Su mengatakan bisnis pusat data pada kuartal ketiga tumbuh lebih dari 40% dibandingkan tahun sebelumnya, dan permintaan melebihi pasokan. Tahun depan, bisnis perusahaan secara keseluruhan akan tumbuh lebih dari 80% dan bisnis pusat data lebih dari 100%.
Tim Paulson dari DoubleLine mengulas keputusan Federal Reserve untuk mempertahankan suku bunga: kenaikan suku bunga pada Desember telah diisyaratkan, tetapi tidak akan memulai siklus pengetatan besar. Suku bunga 5% adalah hal normal; yang tidak normal adalah defisit tahunan sebesar 2 triliun dolar.
Presiden Goldman Sachs John Waldron mengatakan pertumbuhan nominal AS diperkirakan melampaui 6%, dengan pertumbuhan riil sekitar 2,5%. M&A korporasi tumbuh 30% hingga 35% tahun ini, menjadikannya tahun yang mencetak rekor.
Tom Lee dari Fundstrat mengatakan koreksi musim gugur hampir berakhir dan S&P berpeluang mencapai 8200 hingga 8400 poin pada akhir tahun; AI belum menjadi gelembung, dan risiko sebenarnya adalah stagnasi inovasi.
Rencana aksi memasukkan infrastruktur komputasi, stasiun pangkalan komunikasi, dan ruang peralatan dalam cakupan peningkatan efisiensi energi dan pengurangan karbon, serta menetapkan target penghematan energi industri hingga 2030. Guosen Securities menilai peralatan hemat energi berpotensi diuntungkan oleh pembaruan peralatan di sektor industri utama.
Qualcomm akan memamerkan secara terbuka prototipe perangkat 6G yang telah mengikuti pengujian teknologi bersama mitra industri di Tiongkok. Tim industri komunikasi Shanghai Securities menilai belanja modal operator berpotensi meningkat setelah 2027 seiring semakin jelasnya standar dan jalur implementasi.
Pesanan semikonduktor dalam genggaman hampir naik dua kali lipat secara tahunan dan kini mencakup hampir tujuh per sepuluh dari total pesanan dalam genggaman Jingce Electronic; sebagian peralatan proses canggih telah dikirim dan diterima, sementara produk substrat kaca dan pengujian tahap akhir masih berada pada tahap komersialisasi yang berbeda.
Hasil pemilu Texas memicu kekhawatiran pasar tentang perlambatan pembangunan pusat data, sehingga saham semikonduktor turun, sementara raksasa cloud yang memiliki kapasitas tersambung listrik menjadi incaran. Alasan untuk optimistis juga menghadapi kendala kenaikan biaya jaringan listrik dan konstruksi.
Persetujuan beban listrik besar di Texas telah ditangguhkan, dan hasil pemilu semakin menambah kekhawatiran pasar akan perlambatan pembangunan pusat data. Pergerakan penyedia cloud, perusahaan cip, dan perusahaan cloud baru berbeda pada perdagangan awal. Laporan keuangan AMD dan Arista juga menunjukkan permintaan tetap kuat, tetapi laba dan arus kas menghadapi tekanan.
Kerugian industri masih berlanjut, sementara harga di rantai pasokan menunjukkan tanda-tanda stabil dan pulih; margin kotor Aiko Solar pada kuartal ketiga naik 4.9 poin persentase dari kuartal sebelumnya.
Produk PEEK Kent Shares terutama digunakan pada mesin umum dan energi baru, serta dapat digunakan untuk mengurangi bobot robot; perusahaan telah memasok film PTFE kepada Shengyi Technology, sementara produk anak usaha yang dimiliki sepenuhnya digunakan di bidang kedirgantaraan.
Zheshang Securities menilai Fusai Technology dapat menerapkan proses cetak injeksi komponen otomotif dan pengalaman pengiriman ke luar negeri pada bisnis robotika. Perusahaan masih perlu membawa nomor komponen dalam pipeline ke produksi massal, sementara bisnis robotikanya masih dalam tahap awal.
BrainCo sedang mengembangkan perangkat wearable yang menggunakan stimulasi listrik otak untuk menekan nafsu makan; kebijakan industri dan proyeksi komersialisasi memberikan konteks bagi antarmuka otak-komputer, sementara Leidike dan Sanbo Brain Hospital masing-masing memasuki bidang ini melalui investasi ekuitas dan penelitian bersama.
Aplikasi AI mulai memasuki operasi inti perusahaan, sekaligus menghadirkan permukaan serangan baru. Gartner memperkirakan pasar keamanan AI global mencapai 4,783 miliar dolar pada 2027, dengan keamanan aplikasi sebagai kategori belanja terbesar.
