Morgan Stanley memperkirakan biaya input barang kebutuhan pokok Eropa akan naik sekitar 2% pada 2027, dengan asumsi harga spot tetap dan memperhitungkan jeda pengadaan serta lindung nilai. Biaya produk perawatan diri dan rumah tangga naik 5,2%, sedangkan makanan turun 2,6%.
Morgan Stanley memperkirakan bisnis kapal pesiar Disney meraih pendapatan sekitar 5,1 miliar dolar pada tahun fiskal 2027 dan optimistis terhadap ruang laba dari pemangkasan biaya; permintaan taman hiburan di Asia dan investasi ulang pada streaming mengimbangi sebagian pertumbuhan.
Bisnis wewangian dan perisa serta cita rasa mendorong pertumbuhan penjualan sebanding pada kuartal ketiga, tetapi lemahnya bisnis kesehatan dan biosains, kenaikan beban, serta arus kas yang berubah menjadi negatif menunjukkan ekspektasi laba kuartal keempat yang berhati-hati di balik kenaikan panduan setahun penuh.
Peningkatan margin pengantaran dan berbaliknya layanan keuangan menjadi untung mendorong EBITDA yang disesuaikan Grab pada kuartal ketiga melampaui konsensus pasar sebesar 23%; perusahaan menaikkan panduan setahun penuh 2026 menjadi 790 juta–800 juta dolar AS.
Pendapatan dan margin Arista pada kuartal ketiga melampaui ekspektasi Morgan Stanley, dan perusahaan memperkirakan pertumbuhan pendapatan 38%–40% pada 2027. Morgan Stanley optimistis terhadap ekspansi jaringan AI dan bisnis kampus, sambil mencermati komitmen pembelian, margin kotor, serta permintaan perusahaan yang dimajukan.
Pendapatan pusat data AMD pada kuartal ketiga hampir dua kali lipat secara tahunan, dan perusahaan menaikkan perkiraan pertumbuhan CPU server untuk 2027; Morgan Stanley menaikkan proyeksi laba dan target harga, sambil mencermati biaya waran pelanggan AI serta valuasi yang lebih tinggi.
Morgan Stanley menilai penumpukan persediaan akibat pembelian lebih awal dalam tiga kuartal pertama dapat memperdalam koreksi kuartal keempat, sementara diversifikasi bisnis dan kemampuan mengelola rantai pasok akan membedakan kinerja produsen; bank tersebut juga menurunkan peringkat dan proyeksi laba Elan.
BofA memperkirakan pendapatan Apple untuk kuartal yang berakhir Desember 2026 jauh di bawah konsensus pasar, sementara kenaikan biaya memori juga akan menekan margin kotor; bank tersebut memangkas perkiraan penjualan iPhone setahun penuh, tetapi mempertahankan peringkat beli.
Komitmen telah diperoleh untuk pembiayaan sewa kapasitas komputasi Anthropic selama lima tahun. Selain penjualan peralatan, Broadcom akan menerima biaya, tetapi diperkirakan menanggung tambahan dukungan kontinjensi dengan puncak sebesar 43 miliar dolar.
Cuaca dan konsumsi listrik ritel mendorong laba kuartal ketiga Entergy melampaui ekspektasi; perusahaan sedikit meningkatkan belanja modal hingga 2030, sementara permintaan pusat data tetap menjadi potensi tambahan.
Pembelian bank sentral dan ETF emas pulih pada kuartal ketiga, tetapi harga emas yang tinggi menekan konsumsi perhiasan; cadangan proyek tambang tembaga AS bertambah, dengan sebagian besar pasokan baru hadir setelah 2030, sementara kapasitas peleburan masih menjadi hambatan.
Laporan ini mengulas sorotan pasar seputar pemilu paruh waktu AS, permintaan emas, dan produksi konten AI, serta memantau kenaikan harga semikonduktor daya dan pesanan substrat indium fosfida.
Pada 4 November, Indeks SSE STAR 50 naik hampir 10%, sementara nilai transaksi di bursa Shanghai dan Shenzhen meningkat 334,3 miliar yuan dibandingkan hari perdagangan sebelumnya. Di antara saham dalam daftar pengungkapan transaksi dengan pembelian bersih institusi lebih dari sepuluh juta yuan, Quectel dan Piotech berada di jajaran teratas, tetapi institusi mencatat penjualan bersih atas sejumlah saham semikonduktor yang menguat pada periode yang sama.
Suochen Technology membentuk dua lini produk, perangkat lunak industri “Tiangong” dan AI fisik “Kaiwu”, serta berpartisipasi dalam pembangunan bersama sebuah basis eksperimen dengan menyediakan perangkat lunak simulasi dan rangkaian alat pendukung.
Soochow Securities optimistis terhadap permintaan pengukuran elektronik yang didorong AI; Huaxi Securities memperkirakan Jingyi Equipment mendapat manfaat dari ekspansi kapasitas memori, sementara pompa vakum barunya sedang menjalani validasi di lini produksi.
Qualcomm akan memamerkan prototipe terminal 6G kepada publik, sementara China Securities memperkirakan pembangunan jaringan berskala besar dimulai paling cepat pada 2029; lima lembaga pemerintah mendorong peningkatan efisiensi energi infrastruktur, dan saham pertumbuhan teknologi memimpin kenaikan pasar saham A pada 4 November.
Pada 4 November, peningkatan volume perdagangan ETF pasar luas pada sore hari membantu mengangkat indeks dan saham teknologi secara umum menguat, tetapi saham yang digerakkan sentimen menunjukkan momentum mandiri yang lemah. Cailian Press menilai rotasi gaya masih memerlukan masa transisi dan mencermati sektor semikonduktor, robotika, serta energi baru.
Acara pagi Yahoo menyatakan bahwa pertumbuhan pendapatan pusat data AMD sebesar 97% secara tahunan seharusnya menjadi berita utama, tetapi tertimbun oleh berita pemilu; sepekan sebelumnya, bisnis pusat data Intel menunjukkan kinerja baik, tetapi harga sahamnya turun sekitar seperempat. Perbedaannya terletak pada panduan ke depan dan pesanan yang belum dipenuhi.
Pendiri Eurodollar University Jeff Snider memperingatkan bahwa siklus kredit telah berbalik arah, penipuan kredit swasta dan guncangan energi membawa kekhawatiran ke pasar kredit publik, dan ledakan AI pada dasarnya adalah kisah utang.
Kepala Ekonom Ramp, Ara Kharazian, mengacu pada data yang mencakup 80 ribu perusahaan dan belanja tahunan lebih dari 275 miliar dolar untuk menunjukkan bahwa 1% perusahaan menyumbang 80% belanja AI, sementara pengguna paling intensif sedang memperlambat belanja mereka.
