O economista-chefe da Ramp, Ara Kharazian, cita dados de 80 mil empresas e mais de 275 bilhões de dólares em gastos anuais para apontar que 1% das empresas respondem por 80% dos gastos com IA, enquanto as que mais intensamente adotam a tecnologia estão desacelerando seus gastos.
O CEO da Uber, Dara Khosrowshahi, afirmou que as reservas brutas cresceram 20% em relação ao mesmo período do ano anterior neste trimestre, sobre uma base de 60 bilhões de dólares, e que o principal desafio é a demanda superar a oferta. A Uber comprometeu cerca de 10 bilhões de dólares com direção autônoma, e mais de 2000 veículos autônomos estarão em sua plataforma no próximo ano.
David Rosenberg, da Oaktree Capital, afirma que os eleitores não querem que data centers sejam construídos em suas vizinhanças. A dívida existente de data centers rende cerca de 8%–9%, e a nova dívida provavelmente precisará render acima de 10% para atrair compradores. Agora é a vez do mercado de títulos.
Ralph Schlosstein, presidente emérito da Evercore, afirma que a eleição foi um voto a favor do centro político e dos mecanismos de freios e contrapesos, e que grandes negócios estratégicos devem ser conduzidos durante a janela regulatória dos próximos dois anos. Mas a trajetória fiscal dos Estados Unidos é completamente insustentável, e o mercado de títulos acabará por desencadear um ajuste.
Lisa Su, presidente do conselho e CEO da AMD, afirma que o negócio de data centers cresceu mais de 40% no terceiro trimestre em relação ao ano anterior e que a demanda supera a oferta. No próximo ano, os negócios da empresa como um todo crescerão mais de 80% e os de data centers, mais de 100%.
Tim Paulson, da DoubleLine, analisa a pausa do Federal Reserve nas taxas de juros: embora uma alta em dezembro tenha sido sinalizada, ela não iniciaria um grande ciclo de aperto. Uma taxa de juros de 5% é normal; anormal é um déficit anual de 2 trilhões de dólares.
O presidente do Goldman Sachs, John Waldron, afirma que o crescimento nominal dos EUA deve superar 6%, com crescimento real em torno de 2,5%. As fusões e aquisições empresariais crescem entre 30% e 35% neste ano, que será um ano recorde.
Tom Lee, da Fundstrat, afirma que a correção do outono está chegando ao fim e que o S&P pode atingir entre 8200 e 8400 pontos até o fim do ano; a IA ainda não é uma bolha, e o verdadeiro risco é a estagnação da inovação.
O plano de ação inclui infraestrutura de computação, estações rádio base e salas de equipamentos nas reformas para economizar energia e reduzir emissões de carbono, além de estabelecer uma meta de economia de energia industrial para 2030. A Guosen Securities acredita que equipamentos eficientes podem se beneficiar da renovação de equipamentos em setores industriais prioritários.
A Qualcomm exibirá publicamente um protótipo de dispositivo 6G que já participou de testes de tecnologia com parceiros do setor na China. A equipe do setor de comunicações da Shanghai Securities acredita que os investimentos de capital das operadoras poderão aumentar após 2027, à medida que os padrões e os caminhos de implementação se tornem mais claros.
Os pedidos de semicondutores em carteira quase dobraram em relação ao ano anterior e já representam quase sete décimos do total de pedidos em carteira da Jingce Electronic; alguns equipamentos para processos avançados foram entregues e aceitos, enquanto os produtos para substratos de vidro e testes de etapa final permanecem em diferentes estágios de comercialização.
Os resultados eleitorais no Texas geraram preocupação no mercado com uma desaceleração na construção de data centers, e as ações de semicondutores caíram, enquanto as gigantes da nuvem com capacidade já conectada à rede elétrica atraíram compradores. A tese otimista também enfrenta restrições decorrentes do aumento dos custos da rede elétrica e de construção.
As aprovações de grandes cargas elétricas no Texas já foram suspensas, e os resultados eleitorais ampliaram a preocupação do mercado com uma desaceleração na construção de data centers. Provedores de nuvem, fabricantes de chips e novas empresas de nuvem tiveram desempenhos distintos no início do pregão. Os resultados da AMD e da Arista também mostraram que a demanda segue forte, mas os lucros e o fluxo de caixa enfrentam restrições.
As perdas do setor continuam, enquanto os preços na cadeia de suprimentos mostram sinais de estabilização e recuperação; a margem bruta da Aiko Solar no terceiro trimestre subiu 4.9 pontos percentuais em relação ao trimestre anterior.
Os produtos de PEEK da Kent Shares são usados principalmente em máquinas de uso geral e novas energias e também podem ser utilizados para reduzir o peso de robôs; a empresa fornece filme de PTFE à Shengyi Technology, enquanto produtos de sua subsidiária integral são usados no setor aeroespacial.
A Zheshang Securities considera que a Fusai Technology pode aplicar à robótica seus processos de moldagem por injeção de componentes automotivos e sua experiência em entregas no exterior. A empresa ainda precisa levar os códigos de peças em carteira à produção em massa, e seu negócio de robótica está em estágio inicial.
A BrainCo está desenvolvendo um dispositivo vestível que usa estimulação elétrica cerebral para inibir o apetite; políticas industriais e projeções de comercialização fornecem contexto para as interfaces cérebro-computador, enquanto Leidike e Sanbo Brain Hospital entram no setor por meio de investimento em participação societária e pesquisa conjunta, respectivamente.
Aplicações de IA estão entrando nas operações centrais das empresas e também criam novas superfícies de ataque. O Gartner prevê que o mercado global de segurança de IA alcance 4,783 bilhões de dólares em 2027, com segurança de aplicações como a maior categoria de gastos.
A receita e o lucro por ação da Saia superaram as expectativas do mercado no terceiro trimestre, enquanto a tonelagem média diária de carga cresceu 8,9% em relação ao ano anterior. Porém, a receita por unidade de peso sem combustível caiu mais do que o previsto pelo Evercore ISI, e a reação da ação também depende das perspectivas da administração para o quarto trimestre.
