Pada tengah hari 5 November 2026, saham Korea Selatan dan Taiwan turun seiring melemahnya perangkat keras AI, sementara pasar Hong Kong dan Tiongkok daratan lebih kuat; dana juga mengalir ke sektor-sektor termasuk platform internet dan energi terbarukan.
JPMorgan memperkirakan permintaan baterai terus tumbuh pada 2027, tetapi menurunkan peringkat sejumlah perusahaan dalam rantai pasok. Sementara itu, perubahan struktur laba Weichai Power dan Formosa Plastics Group menghadirkan hal baru yang patut dicermati.
Valuasi Korea Selatan turun ke level terendah sejak krisis keuangan, sementara valuasi saham teknologi Asia terpangkas separuh. Pada saat yang sama, momentum revisi naik laba di pasar yang sebelumnya memimpin kenaikan mendekati puncak. Bernstein menyukai saham pertumbuhan untuk berpartisipasi dalam potensi rebound sambil mempertahankan alokasi pada saham nilai dan dividen tinggi.
Saham teknologi Asia dilanda aksi jual, tetapi konsensus laba regional untuk 2027 masih direvisi naik. Goldman Sachs menurunkan target KOSPI dari 12,000 menjadi 9,000 poin, sambil menilai bahwa valuasi Korea sudah memperhitungkan penurunan laba yang terlalu dalam; alokasinya lebih menekankan nilai, kualitas keuangan, dan imbal hasil tunai.
Target KOSPI untuk 12 bulan diturunkan dari 12000 menjadi 9000 poin, tetapi Goldman Sachs menilai penetapan harga yang pesimistis di sektor memori telah menjalar ke industri lain. Alokasi Asia lebih menekankan realisasi laba, neraca, dan disiplin valuasi, sementara di rantai pasok AI perlu dibedakan antara pertumbuhan permintaan dan kecepatan realisasi laba.
Goldman Sachs menurunkan target KOSPI dari 12,000 poin menjadi 9,000 poin, tetapi masih melihat potensi kenaikan lebih dari enam puluh persen. Pandangan ini didukung oleh diskon valuasi yang besar pada pasar saham Korea relatif terhadap laba; alokasi regional beralih ke arus kas, kualitas, dan imbal hasil pemegang saham, untuk menghindari taruhan semata pada rebound indeks.
Pemantauan Citi menunjukkan ETF China, Taiwan, dan Korea Selatan secara gabungan menerima aliran masuk sebesar 30 miliar dolar AS dalam satu pekan, tetapi investor asing pada saat yang sama mencatat penjualan bersih di Taiwan dan Korea Selatan. Pembelian unit dana dan transaksi investor asing menunjukkan arah yang berbeda, sementara aliran masuk global juga jelas condong ke ETF.
