Pendedahan panjang dana lindung nilai meningkat daripada 172% pada penghujung Jun kepada 259% pada penghujung Julai, tetapi peruntukan beralih dengan ketara kepada saham perindustrian, kitaran dan bermodal kecil serta sederhana. Apple menjadi kedudukan jual bersih terbesar, manakala Amazon menjadi kedudukan beli terbesar.
Dana penstabilan pasaran mendorong lantunan sentimen A-share, tetapi jangkaan pendapatan dan permintaan domestik masih lemah. Morgan Stanley berpendapat bahawa pembetulan pada Oktober meningkatkan profil risiko-pulangan sesetengah saham berkualiti tinggi yang terlebih jual, dan firma itu terus mengutamakan pemilihan saham secara terpilih.
Pada akhir suku ketiga 2026, pegangan institusi tempatan dalam BSE 500 meningkat kepada 18.3%, manakala pegangan asing turun kepada 16.2%. Bernstein menapis peluang pegangan sesak dan kurang wajaran berdasarkan sisihan daripada pegangan sejarah, namun prestasi isyarat berbeza dengan ketara mengikut tempoh tinjauan dan keadaan pasaran.
JPMorgan berpendapat pemulihan indeks Nikkei buat masa ini didorong oleh pasaran tunai; dana lindung nilai makro membeli ketika harga merosot, manakala CTA masih mengambil sikap tunggu dan lihat. Kenaikan lanjut indeks memerlukan pengembangan penilaian semikonduktor AI secara meluas atau peningkatan semula pendedahan risiko oleh pelabur atas ke bawah.
Purata bahagian aktif bagi 12 pengurus dana pencen besar turun daripada 25.6% pada akhir 2024 kepada 19.7% pada Jun 2026. Sementara itu, peruntukan dana terus beralih kepada saham global; dalam portfolio saham Australia, dana menambah pegangan bank dan mengutamakan saham bermodal sederhana.
Citi menjejak kedudukan pelabur dan penilaian saham hartanah China setakat 27 Oktober 2026. Bahan yang diberikan mengandungi kaedah pengiraan kesesakan, tetapi angka khusus dalam carta tidak disertakan bersama teks.
Setakat 23 Oktober, nilai kepentingan terbuka komoditi yang dijejaki JPMorgan meningkat untuk minggu ketiga berturut-turut, dengan tenaga menyumbang sebahagian besar peningkatan; namun, kedudukan beli bersih pelabur yang terkini diterbitkan menurun apabila pegangan logam dan produk pertanian dikurangkan.
Bernstein mendapati bahawa selepas sebahagian dagangan mereda, kedudukan beli yang sesak masih tertumpu dalam semikonduktor dan peralatan rangkaian. Perbezaan utama ialah syarikat mana yang prestasinya mampu memenuhi jangkaan tinggi, dan saham kurang sesak mana yang menghadapi tekanan operasi atau kekangan kebolehpercayaan indikator.
