Hedge fonlarının uzun pozisyon maruziyeti, Haziran sonundaki %172 düzeyinden Temmuz sonundaki %259 düzeyine yükseldi; ancak tahsisler belirgin biçimde sanayi, döngüsel hisseler ve küçük ve orta ölçekli hisselere kaydı. Apple en büyük net kısa pozisyon olurken Amazon en büyük uzun pozisyon hâline geldi.
Piyasa istikrarını destekleyen fonlar A-hisse senedi duyarlılığını toparladı, ancak kâr beklentileri ve yurt içi talep hâlâ zayıf. Morgan Stanley, ekim ayındaki düzeltmenin aşırı satılmış bazı kaliteli hisselerin risk-getiri profilini iyileştirdiğini düşünüyor ve seçici hisse tercih etmeyi sürdürüyor.
2026 yılının üçüncü çeyreği sonunda yerli kurumların BSE 500 içindeki sahiplik oranı %18,3 düzeyine yükselirken yabancıların payı %16,2 düzeyine geriledi. Bernstein, tarihsel sahiplik düzeylerinden sapmaları kullanarak yoğunlaşmış ve düşük ağırlıklı pozisyon fırsatlarını tarıyor; ancak sinyallerin performansı incelenen geçmiş döneme ve piyasa koşullarına göre belirgin biçimde değişiyor.
JPMorgan, Nikkei endeksindeki toparlanmanın şimdilik spot piyasadan güç aldığını düşünüyor; makro hedge fonları düşüşlerde alım yaparken CTA'lar beklemeyi sürdürüyor. Endeksin daha fazla yükselmesi için yapay zekâ yarı iletken şirketlerinin değerlemelerinde genel bir genişleme veya yukarıdan aşağıya yatırımcıların risk pozisyonlarını yeniden artırması gerekiyor.
12 büyük emeklilik fonu yöneticisinin ortalama aktif payı, 2024 sonundaki %25,6 seviyesinden Haziran 2026 itibarıyla %19,7 seviyesine geriledi. Bu arada fon tahsisi küresel hisselere kaymaya devam etti; Avustralya hisse portföylerinde ise banka pozisyonları artırıldı ve orta ölçekli şirketler tercih edildi.
Citi, 27 Ekim 2026 itibarıyla Çin gayrimenkul hisselerindeki yatırımcı pozisyonlarını ve değerlemeleri takip ediyor. Sunulan materyalde yoğunlaşmanın hesaplanma yöntemi yer alıyor, ancak grafiklerdeki somut rakamlar metinle birlikte verilmedi.
23 Ekim itibarıyla JPMorgan'ın izlediği emtia açık pozisyonlarının değeri art arda üçüncü hafta yükseldi; artışa en büyük katkıyı enerji sağladı. Buna karşılık, son açıklanan yatırımcı net uzun pozisyonları, metal ve tarım ürünlerindeki pozisyonların azaltılmasıyla geriledi.
Bernstein, bazı işlemler çözüldükten sonra bile yarı iletkenler ve ağ ekipmanlarında kalabalık uzun pozisyonların yoğunlaşmaya devam ettiğini belirliyor. Temel ayrım, hangi şirketlerin sonuçlarının yüksek beklentileri karşılayabileceği ve daha az yoğun hisselerin hangilerinin faaliyet baskısıyla veya göstergelerin güvenilirliğine ilişkin sınırlamalarla karşı karşıya olduğu.
