Mức độ tiếp xúc vị thế mua của các quỹ phòng hộ tăng từ 172% vào cuối tháng 6 lên 259% vào cuối tháng 7, nhưng phân bổ chuyển dịch rõ rệt sang cổ phiếu công nghiệp, cổ phiếu chu kỳ và cổ phiếu vốn hóa nhỏ, vừa. Apple trở thành vị thế bán ròng lớn nhất, còn Amazon trở thành vị thế mua lớn nhất.
Các quỹ bình ổn thị trường thúc đẩy tâm lý A-share phục hồi, nhưng kỳ vọng lợi nhuận và nhu cầu trong nước vẫn yếu. Morgan Stanley cho rằng đợt điều chỉnh trong tháng Mười đã cải thiện tỷ lệ rủi ro-lợi nhuận của một số cổ phiếu chất lượng cao bị bán quá mức, và tiếp tục ưu tiên chọn lọc từng cổ phiếu.
Tính đến cuối quý ba năm 2026, tỷ lệ sở hữu của các tổ chức trong nước đối với BSE 500 tăng lên 18,3%, trong khi tỷ lệ sở hữu nước ngoài giảm xuống 16,2%. Bernstein sàng lọc cơ hội ở các vị thế tập trung và thiếu tỷ trọng dựa trên độ lệch so với mức nắm giữ lịch sử, nhưng hiệu quả tín hiệu khác biệt đáng kể giữa các khoảng thời gian nhìn lại và môi trường thị trường.
JPMorgan cho rằng đà phục hồi của chỉ số Nikkei hiện do thị trường giao ngay dẫn dắt; các quỹ phòng hộ vĩ mô mua vào khi giá giảm, trong khi CTA vẫn đứng ngoài quan sát. Để chỉ số tăng thêm, định giá bán dẫn AI cần mở rộng trên diện rộng hoặc dòng vốn đầu tư từ trên xuống cần tăng lại mức độ chấp nhận rủi ro.
Tỷ trọng chủ động bình quân của 12 nhà quản lý quỹ hưu trí lớn giảm từ 25,6% vào cuối năm 2024 xuống 19,7% vào tháng 6 năm 2026. Trong khi đó, dòng vốn tiếp tục chuyển sang cổ phiếu toàn cầu; trong danh mục cổ phiếu Australia, các quỹ tăng nắm giữ ngân hàng và ưu tiên cổ phiếu vốn hóa trung bình.
Citi theo dõi vị thế của nhà đầu tư và định giá cổ phiếu bất động sản Trung Quốc tính đến ngày 27 tháng 10 năm 2026. Tài liệu được cung cấp có phương pháp tính mức độ tập trung, nhưng không kèm theo các con số cụ thể trong biểu đồ.
Tính đến ngày 23 tháng 10, giá trị hợp đồng mở hàng hóa do JPMorgan theo dõi tăng tuần thứ ba liên tiếp, trong đó năng lượng đóng góp phần tăng chủ yếu; tuy nhiên, vị thế mua ròng của nhà đầu tư trong số liệu công bố mới nhất giảm do cắt giảm vị thế kim loại và nông sản.
Bernstein nhận thấy sau khi một số giao dịch hạ nhiệt, các vị thế mua tập trung đông đúc vẫn tập trung vào bán dẫn và thiết bị mạng. Khác biệt then chốt nằm ở việc công ty nào có kết quả kinh doanh đủ đáp ứng kỳ vọng cao, và mã ít tập trung nào chịu áp lực hoạt động hoặc hạn chế về độ tin cậy của chỉ số.
