Wanlian Securities menilai bahwa 2026 merupakan jendela penting untuk validasi produksi massal dan penerapan skenario robot humanoid; harga unit robot lengkap yang lebih rendah membantu komersialisasi dalam skala besar, tetapi perusahaan terkait masih berada pada tahap penerapan yang berbeda-beda.
Bentuk mirip manusia pada robot humanoid membantu robot beradaptasi dengan lingkungan kerja yang ada, tetapi kemampuan berjalan dengan dua kaki dan kendali sendi juga menuntut persyaratan yang lebih tinggi. Lembaga-lembaga optimistis terhadap potensi pasar jangka panjang, sementara 2026 menjadi jendela penting untuk memvalidasi produksi massal dan penerapan di berbagai skenario.
Optimus Tesla telah memasuki tahap awal produksi, Toyota berencana memperluas penggunaan robot di pabrik, dan Schaeffler juga mulai memproduksi komponen sendi secara massal; namun, ketangkasan manipulasi, keselamatan, dan daya tahan masih menentukan laju adopsi.
Pilihan riset ini juga menyoroti potensi permintaan material seperti PEEK dari robot humanoid dan peningkatan volume produk sensor baru Ampron. Bisnis MEMS perusahaan tumbuh cepat, tetapi pertumbuhan pendapatan sensor tekanan secara keseluruhan masih rendah.
Media Korea Selatan menyebut Hyundai Motor Group meminta pemasok menyiapkan komponen untuk 10 ribu robot Atlas; perusahaan terkait belum mengonfirmasi laporan tersebut. JPMorgan menilai kabar itu sejalan dengan arah grup untuk meningkatkan produksi robot humanoid pada 2028, serta lebih memilih produsen robot utuh dan perusahaan komponen robot Robotis.
Tesla, Figure AI, dan perusahaan lain meningkatkan pengumpulan data dunia nyata serta pelatihan model; pesanan terkait Zhenghai Magnetic untuk pelanggan robot humanoid yang dikenal secara global telah memasuki tahap produksi massal secara teratur.
JPMorgan menilai fokus utama industri robot humanoid Tiongkok dan Korea Selatan telah bergeser dari target kapasitas ke penerapan nyata dan keekonomian per unit. Komponen dan solusi visi berbasis tugas di Tiongkok berkembang lebih cepat, sementara pemasok Korea Selatan menghadapi ujian biaya dan konsentrasi pelanggan.
Agibot berencana menempatkan robot di toko serba ada untuk menjalankan tugas secara terus-menerus; kerja sama farmasi AI di luar negeri meningkat, sementara pertumbuhan pesanan dan kinerja Vertiv mencerminkan perluasan permintaan pendinginan cair pusat data. Sebagian proyek terkait masih berada pada tahap validasi, persiapan stok, atau calon pemenang kontrak.
Tesla berencana menugaskan Optimus untuk memasang dan mencabut konektor pengisian daya sebagai solusi sementara sebelum sistem pengisian daya nirkabel mulai digunakan. Huafu Securities memperkirakan produksi mingguan robot meningkat hingga sekitar 2000 unit pada akhir tahun, tetapi sensor tangan cekatan, roda gigi, dan struktur elektromekanis masih menjadi kendala perangkat keras.
Guosheng Securities optimistis terhadap pengumpulan data dan persepsi pada robot humanoid; Guotai Haitong Securities mencermati pengurangan biaya dan peningkatan efisiensi Asia-Pacific Co., serta teknologi pengereman elektromekanis dan rencana kapasitas produksi di luar negeri.
Agibot menetapkan target pendapatan 10 miliar yuan pada 2027, sepuluh kali lipat dari 1 miliar yuan yang dicapai pada 2025. Xiangcai Securities optimistis terhadap robot humanoid sebagai penerapan nyata AI fisik. Dalam jangka pendek, perhatiannya lebih tertuju pada produksi massal komponen, sedangkan persaingan jangka panjang bergantung pada kemampuan model dan data pekerjaan nyata untuk saling memperkuat.
Survei Morgan Stanley menunjukkan minat perusahaan untuk mengadopsi robot masih tinggi, tetapi harga, periode balik modal, dan kinerja produk menurunkan ekspektasi penerapan dalam waktu dekat. Industri lebih mungkin terlebih dahulu menambah proyek percontohan berskala kecil yang mendorong pembelian komponen, lalu secara bertahap beralih ke penerapan massal.
SuperMimic melampaui model SONIC yang telah dipublikasikan setelah dilatih selama tiga jam dengan satu GPU, tetapi hasilnya terbatas pada gerakan tubuh di permukaan datar. Nomura menilai, setelah hambatan dalam pengendalian gerakan menurun, keunggulan kompetitif akan lebih bergantung pada konsistensi sendi, biaya, dan kemampuan produksi massal.
OpenAI mengembangkan perangkat keras sendiri untuk melengkapi siklus tertutup data dunia nyata, sementara integrasi algoritma juga terus maju; Nanshan Zhishang telah melakukan pengujian bersama dan memasok material robot dalam jumlah kecil, tetapi perbaikan laba baru-baru ini terutama berasal dari bisnis nilonnya.
Tesla telah memulai produksi Optimus, tetapi masih ada tahap penerapan internal dan peningkatan produksi bertahap sebelum penjualan kepada pihak luar. JPMorgan lebih optimistis terhadap permintaan komponen dari riset dan pengembangan, proyek percontohan, serta pengumpulan data, dan tetap berhati-hati terhadap kenaikan saham produsen robot utuh yang didorong sentimen.
