A Wanlian Securities considera que 2026 será um período decisivo para validar a produção em massa e implementar aplicações de robôs humanoides; preços mais baixos dos robôs completos devem favorecer a comercialização em escala, mas as empresas relacionadas ainda se encontram em diferentes etapas de implementação.
A forma humana dos robôs humanoides facilita a adaptação aos ambientes de trabalho existentes, mas a locomoção bípede e o controle das articulações também impõem exigências maiores. As instituições estão otimistas quanto ao potencial de mercado no longo prazo, enquanto 2026 é uma janela decisiva para validar a produção em massa e a implantação de aplicações.
O Optimus da Tesla entrou na fase inicial de produção, a Toyota planeja ampliar o uso de robôs em suas fábricas e a Schaeffler também começou a produzir componentes de articulações em massa; porém, destreza, segurança e durabilidade ainda determinam o ritmo de adoção.
Esta seleção de pesquisa também analisa a demanda potencial por materiais como PEEK para robôs humanoides e o aumento do volume dos novos sensores da Ampron. O negócio de MEMS da empresa cresce rapidamente, mas o crescimento da receita total de sensores de pressão continua baixo.
A imprensa sul-coreana afirma que o Hyundai Motor Group pediu a fornecedores que preparem componentes para 10 mil robôs Atlas; as empresas envolvidas ainda não confirmaram a informação. O JPMorgan considera a notícia coerente com a direção do grupo de ampliar a produção de robôs humanoides em 2028 e prefere fabricantes de robôs completos e a Robotis, empresa de componentes robóticos.
Tesla, Figure AI e outras empresas intensificam a coleta de dados do mundo real e o treinamento de modelos; os pedidos relacionados da Zhenghai Magnetic para um cliente de robôs humanoides de renome mundial entraram em uma fase ordenada de produção em massa.
O JPMorgan considera que o foco da indústria de robôs humanoides da China e da Coreia do Sul passou das metas de capacidade para a implantação efetiva e a economia por unidade. Componentes e soluções de visão voltadas a tarefas específicas avançam mais rapidamente na China, enquanto fornecedores sul-coreanos enfrentam desafios de custos e concentração de clientes.
A Agibot planeja colocar robôs para executar tarefas continuamente em uma loja de conveniência; as parcerias internacionais em desenvolvimento farmacêutico com IA aumentam, enquanto o crescimento dos pedidos e resultados da Vertiv reflete a expansão da demanda por refrigeração líquida em centros de dados. Alguns projetos relacionados ainda estão em fase de validação, formação de estoques ou candidatura à adjudicação.
A Tesla planeja usar o Optimus para conectar e desconectar os conectores de carregamento como solução provisória antes da entrada em operação do sistema de carregamento sem fio. A Huafu Securities prevê que a produção semanal de robôs aumente para cerca de 2000 unidades até o fim do ano, mas sensores das mãos hábeis, engrenagens e estruturas eletromecânicas ainda são gargalos de hardware.
A Guosheng Securities tem uma visão positiva da coleta de dados e da percepção embarcada em robôs humanoides; a Guotai Haitong Securities acompanha a redução de custos e os ganhos de eficiência da Asia-Pacific Co., além da tecnologia de frenagem eletromecânica e dos planos de capacidade produtiva no exterior.
A Agibot estabeleceu uma meta de receita de 10 bilhões de yuans para 2027, dez vezes os 1 bilhão de yuans alcançados em 2025. A Xiangcai Securities vê com otimismo os robôs humanoides como aplicação prática da IA física. No curto prazo, concentra-se mais na produção em massa de componentes; a concorrência no longo prazo dependerá de as capacidades dos modelos e os dados de trabalho real conseguirem impulsionar uns aos outros.
Uma pesquisa do Morgan Stanley mostra que as empresas continuam muito dispostas a adotar robôs, mas preços, prazos de retorno do investimento e desempenho dos produtos reduziram as expectativas de implantação no curto prazo. O setor tende a ampliar primeiro os projetos-piloto de pequena escala, impulsionando a compra de componentes, e depois avançar gradualmente para a aplicação em larga escala.
O SuperMimic superou o modelo publicado do SONIC após três horas de treinamento com uma única GPU, mas seus resultados se limitam a movimentos corporais em terreno plano. O Nomura acredita que, com a redução das barreiras ao controle de movimento, a vantagem competitiva dependerá mais da consistência das articulações, dos custos e da capacidade de produção em massa.
A OpenAI desenvolve hardware próprio para completar o ciclo fechado de dados do mundo real, enquanto a integração de algoritmos também avança; a Nanshan Zhishang já iniciou testes conjuntos e o fornecimento de materiais para robôs em pequenos lotes, mas a melhora recente dos lucros veio principalmente do negócio de náilon.
A Tesla já iniciou a produção do Optimus, mas ainda haverá uma fase de utilização interna e aumento gradual da produção antes das vendas a terceiros. O JPMorgan vê melhores perspectivas para a demanda por componentes gerada por pesquisa e desenvolvimento, projetos-piloto e coleta de dados, e mantém cautela diante das altas impulsionadas pelo sentimento de mercado nas fabricantes de robôs completos.
