Заказы в третьем квартале выросли до 7,5 млрд долларов, но маржа оказалась ниже ожиданий, а акции после отчёта упали на 9%. По мнению Goldman Sachs, стадия проектов повлияла на признание прибыли, а роста заказов достаточно для повышения среднесрочного прогноза прибыли; при этом банк снижает оценочный мультипликатор.
В материале со ссылкой на представителей отрасли говорится, что началась разработка обязательного стандарта установки C-V2X на транспортные средства. Логика спроса смещается от строительства пилотных проектов к требованиям заводской установки на автомобили, однако стандарт для коммерческого транспорта всё ещё находится на стадии общественного обсуждения, а после его вступления в силу предусмотрен переходный период продолжительностью 25 месяцев.
GF Securities считает, что позитивные изменения в ИТ-бюджетах клиентов наиболее вероятны в первом квартале 2027 года; Sealand Securities следит за восстановлением основного бизнеса Saiyi Information и коммерциализацией проектов вычислительных мощностей. Дальнейший рост зависит, в частности, от расширения новых направлений и денежного потока.
Команда Tianfeng Securities по машиностроению соотносит возможности внедрения физического ИИ с конкретными ручными операциями: в производстве одежды акцент сделан на работе с гибкими деталями кроя; упаковка и логистика охватывают загрузку, выгрузку, сортировку и перемещение; в сварке выделяются системы управления и рабочие станции. Чтобы оценить масштаб возможностей, необходимо рассматривать соответствующую численность работников вместе с охватом продуктов и стадией их разработки.
По оценке аналитиков CLS, превращение возможностей универсальных моделей в стандартизированный продукт смещает ценность программного обеспечения в сторону отраслевых знаний и исполнения бизнес-процессов. Возможности промышленного ИИ расширяются от отдельных функций до производственных процессов, однако сквозное применение зависит от объединения данных оборудования, решений модели и их исполнения на производстве.
По мнению TMT Breakout, структура клиентов Anthropic улучшилась, а способность генерировать денежные средства укрепилась. Следующий вопрос — превысит ли годовая выручка в пересчёте с октябрьского темпа 73 млрд долларов. Сторонние данные указывают на восстановление расходов, но снижение цен, охват выборок и изменения среди крупных клиентов определят, отразится ли этот рост на общей выручке.
Марк Хабиб, руководитель направления цифровой инфраструктуры S&P Global Ratings, беседует с CNBC в программе «Squawk on the Street»: фактический долг гиперскейлеров, связанный с ИИ, больше, чем видят инвесторы. Помимо долга на балансе, существуют ещё не отражённые в нём обязательства, включая аренду дата-центров и обязательства по закупке чипов.
Аксель Мерк, президент и главный инвестиционный директор Merk Investments, в беседе с Bloomberg заявил: рынок в корне неверно понимает ФРС под руководством Уорша, воспринимая недавние заявления Уорша как поддержку текущей денежно-кредитной политики, включая размер баланса Федеральной резервной системы. Однако после встречи с Уоршем у Мерка сложилось иное впечатление.
Steve Eisman, реальный прототип одного из персонажей «Игры на понижение», в выпуске 81 подкаста The Real Eisman Playbook беседует с Benn Steil, директором по международной экономике Совета по международным отношениям США. Они обсуждают нынешнюю инфляционную дилемму, «чрезмерную привилегию» доллара и кризис суверенного долга Франции, а также причины, по которым траектория долга США «выглядит очень плохо», хотя предсказатели апокалипсиса ошибаются уже 40 лет.
В третьем выпуске *Sherman Says* от DoubleLine заместитель директора по инвестициям Джеффри Шерман и стратег Райан Киммел обсуждают переоценку рынка облигаций после начала войны с Ираном в конце февраля. Рынок облигаций уже заложил в цены следующий шаг Федеральной резервной системы, но ФРС, возможно, потребуется вновь повысить ставку, чтобы угнаться за инфляцией; в центре происходящего находятся энергоносители.
Президент Yardeni Research Ed Yardeni в беседе с CNBC Power Lunch: пузырь ИИ сдувается, но не лопнет; рынок облигаций будет регулировать ситуацию, ограничивая предложение финансирования для сделок, связанных с ИИ, а IPO Anthropic станет важной проверкой интереса инвесторов к ИИ.
Управляющий партнёр CVC Marathon Брюс Ричардс в беседе с Bloomberg Open Interest заявил: Anthropic «была бы отличной» публичной компанией, а финансирование развития ИИ одновременно привлекается на всех рынках. Главный вопрос — смогут ли рынки капитала и дальше финансировать гигантов ИИ.
Партнёр Bessemer Venture Partners Байрон Дитер беседует с Bloomberg Tech: выход Anthropic на биржу впервые позволит инвесторам публичного рынка приобрести действительно чистый актив в сегменте программного обеспечения для ИИ. Bessemer инвестировала 650 млн долларов начиная с раунда Series D, и это IPO значит для её ограниченных партнёров гораздо больше, чем один выход из инвестиции.
Глава Национального экономического совета Белого дома Кевин Хассетт беседует с Бекки Квик из CNBC и Дэвидом Уэстином из Bloomberg в программе The Forum Экономического клуба Нью-Йорка. По его мнению, подъём производительности, обусловленный ИИ, может повысить темпы роста экономики США примерно до 4%. Он также обсуждает политику в отношении дата-центров, влияние ИИ на занятость, дефициты и доходность облигаций.
Глобальный экономический советник PIMCO и бывший вице-председатель Федеральной резервной системы Richard Clarida в беседе с CNBC в программе «Squawk on the Street»: рынок правильно ожидает, что ФРС сохранит ставку на этой неделе. Недавние заявления Williams, Waller и Jefferson указывают на то, что ФРС может проявить немного больше терпения, но ещё одно повышение ставки на заседании в декабре по-прежнему рассматривается.
Runze Technology установила квартальный рекорд поставок мощностей вычислительных центров, мощности EVE Energy на четвертый квартал полностью забронированы, а заказы ProPharma и Asymchem растут. Спрос переходит в стадию поставок, однако для начала выставления счетов за оборудование, ввода мощностей и проверки продукции требуются разные сроки.
Доля зарубежной выручки XCMG Machinery в первом полугодии 2026 года выросла до 50,48%, и зарубежный бизнес стал важной опорой, смягчающей влияние внутреннего цикла. Great Wall Securities оптимистично оценивает структурное обновление благодаря электрификации и беспилотной эксплуатации горнодобывающей техники; ключевые связующие звенья — способность поставлять комплексные решения и расширение зарубежных заказов.
Четыре отраслевых отчёта показывают разные пути реализации потенциала: спрос на IDC опережает выручку, сокращение предложения уксусной кислоты способствует восстановлению прибыли, спотовые ставки на перевозку нефти снижаются при устойчивых ставках срочного фрахта, а ускорение согласования проектов UHV повышает ожидания относительно тендеров.
Акции Wanxiang Qianchao достигли дневного предела роста на фоне чистых покупок институциональных инвесторов; внимание сосредоточено на прецизионных подшипниках и винтовых передачах для роботов. Существующие технологии производства автокомпонентов создают основу для выхода в эту сферу, однако робототехническая продукция еще разрабатывается и проходит проверку; у исследований твердотельных батарей компании, в которой есть доля участия, и предполагаемого зарубежного приобретения также есть собственные условия продвижения.
