Поиск

Nomura: рост прибыли облачного бизнеса сочетается с давлением на денежные потоки, инвестиции по-прежнему поддерживают спрос на чипы памяти

Рост выручки трёх крупнейших облачных провайдеров ускоряется, а рентабельность отдельных направлений повышается, однако расходы на строительство дата-центров осуществляются заранее, оказывая давление на свободный денежный поток технологических гигантов. По мнению Nomura, финансирование может ослабить краткосрочное давление на денежные средства, но в долгосрочной перспективе необходимо следить за избытком вычислительных мощностей.

Nomura: модель прогнозирует центральный курс USD/CNY на уровне 6.6502, на 644 пунктов ниже предыдущего фиксинга

По оценке Nomura, с учётом контрциклического фактора прогноз центрального курса USD/CNY составляет 6.6819, что на 327 пунктов ниже предыдущего фиксинга; результаты двух моделей различаются на 317 пунктов.

Сообщения об ударе по Ирану вызвали отскок цен на нефть, европейские фьючерсы перешли к снижению

Аудитория AI-дорам в формате анимированных комиксов растёт, токены приходят в прямые эфиры, продажи Shadow of the Blade Zero превысили 4 млн копий

2 ноября Market Logic сосредоточился на контенте с ИИ и играх: совокупная активная аудитория AI-дорам в формате анимированных комиксов за рубежом превысила 150 млн, розничную продажу токенов пробуют в прямых эфирах, а продажи Shadow of the Blade Zero на всех платформах превысили 4 млн копий за 72 часа после выхода.

Акции класса A продолжают искать дно после отскока на повышенных объёмах; Cailian Press считает технологии ключом к среднесрочному восстановлению

2 ноября индекс на повышенных объёмах отыграл падение прошлой пятницы. Рост возглавили приложения ИИ, но во второй половине дня технологическое оборудование оказалось под давлением. Cailian Press считает, что индекс по-прежнему находится в нисходящем тренде, а динамика технологий является ключом к среднесрочному отскоку. Агентство также рассматривает бизнес-модели платформ коротких сериалов, производителей минеральной воды и сервисов Token.

Bernstein: выручка Apple за финансовый квартал превысила ожидания, рост цен на память снизил прогноз валовой маржи на следующий квартал

Выручка Apple в четвёртом квартале 2026 финансового года выросла на 12% в годовом выражении, превысив прогноз компании и консенсус рынка; однако прогноз валовой маржи на квартал, заканчивающийся в декабре, снизился до 45%–46%, оказавшись ниже ожиданий Bernstein и рынка.

Bernstein: результаты и прогноз Lumentum превзошли ожидания, сделке с Marvell по обмену акций предстоит получить одобрения

Квартальная маржа Lumentum и прогноз на следующий финансовый квартал превзошли ожидания рынка, однако сделка с обменом акций связывает оценку компании с котировкой Marvell и ходом сделки. Bernstein позитивно оценивает фундаментальные показатели, но считает заложенную рынком вероятность завершения сделки завышенной.

CEO Tutor: компании в сфере робототехники недостаточно хорошей модели — нужна вся система

CEO Tutor Intelligence Джош Грюнштейн в интервью a16z рассказал о внедрении роботов: робототехника — предельная системная задача, отказ от любого уровня означает потерю 90% пространства для компромиссов, а большинство компаний в отрасли в итоге перейдут от горизонтальной модели к вертикальной.

Гэллоуэй: как сохранить деньги, если пузырь ИИ лопнет

Ведущий Prof G Скотт Гэллоуэй отвечает в подкасте на вопрос слушателя: богатство создаётся за счёт концентрации, а сохраняется благодаря диверсификации. Своей главной финансовой ошибкой он считает недостаточную диверсификацию; теперь на акции одной компании приходится не более 3% его активов.

Кейси: доходность казначейских облигаций США на срок 10 лет на уровне 7% в 2028 году не станет неожиданностью

Основатель WindRock Wealth Management Крис Кейси в интервью Wealthion рассказал о долге США: государственный долг приближается к 40 трлн долларов, тогда как расходы потребуют от 60 трлн до 80 трлн долларов. Это представляет угрозу самому существованию правительства США, а рынок облигаций постепенно пробуждается.

Новая форма S-1 Anthropic: выручка почти 17 млрд долларов, а счета за вычисления — почти 900 млрд долларов

Глава Neostellar Capital Эван Шлоссман разбирает новую форму S-1 Anthropic в интервью Yahoo Finance: квартальная выручка выросла на 45% по сравнению с предыдущим кварталом, почти до 17 млрд долларов, а объём краткосрочных контрактов на вычислительные мощности увеличился примерно с 1,5 млрд до более чем 5 млрд долларов. Это указывает на то, что спрос рос быстрее первоначальных ожиданий компании.

Бреммер: демократы одержат крупную победу на промежуточных выборах и получат у соперников не менее 20 мест в Палате представителей

Основатель GZERO Иэн Бреммер в кратком комментарии накануне выборов прогнозирует крупную победу демократов: партия отвоюет не менее 20 мест в Палате представителей и может получить от 51 до 53 мест в Сенате. Ключевой фактор — резкое снижение энтузиазма избирателей MAGA.

Генеральный директор Modal: инференс станет новым облаком, а победителям потребуется полный набор продуктов

Эрик Бернхардссон, сооснователь и генеральный директор компании Modal, занимающейся инфраструктурой ИИ, рассказал о рынке инференса в интервью 20VC: инференс станет огромным новым рынком, но одной его продажи недостаточно; победителям потребуется полный набор продуктов, включая постобучение, песочницы и агентные возможности.

Эйсман беседует с молодыми людьми: жильё не по карману, работу найти трудно, а тут ещё и ИИ

В выпуске 82 своего подкаста Стив Эйсман беседует с Эйданом Маккейгом и Брэндоном Эвинком из подкаста Lemonade Stand: молодым людям трудно начать карьеру и купить жильё, а ИИ меняет всё вокруг. Эйсман считает, что эпоха, когда покупка жилья позволяла разбогатеть, давно прошла.

Гурман: iPhone показал сильные результаты в отчёте Apple, но Китай остаётся слабым местом

Марк Гурман, главный редактор Bloomberg News по потребительским технологиям в мире, обсуждает отчётность Apple за квартал, завершившийся в сентябре: iPhone 18 Pro обеспечил результаты выше ожиданий, но рост в Большом Китае и сервисном бизнесе заметно замедлился; ключевое значение имеет прогноз на квартал, завершающийся в декабре.

Чамберс: в сфере ИИ обязательно будут крупные провалы, но он никогда не станет играть на понижение акций Nvidia

Бывший гендиректор Cisco Джон Чамберс рассказал Yahoo Finance об инвестициях в ИИ: гиперскейлеры отстанут, если не будут инвестировать, крупные провалы неизбежны, но он никогда не станет открывать короткие позиции по акциям Nvidia или Oracle.

Ярдени: волатильность ИИ продолжится, но прогноз по S&P 500 на конец года остается на уровне 7900 пунктов

Президент Yardeni Research Эд Ярдени обсудил охлаждение интереса к ИИ в интервью Bloomberg: ИИ — реальный тренд, охлаждение скорее идет на пользу, рынок облигаций наводит дисциплину в кредитовании, а его прогноз по S&P 500 на конец года остается на уровне 7900 пунктов.

Сообщения об оптической связи и жидкостном охлаждении: Dongshan Precision выкупает акции, Yuanjie Semiconductor продвигает проверку новых источников света

Обзор сообщений за 2 ноября посвящён трём компаниям: Dongshan Precision раскрыла ход выкупа акций, Yuanjie Semiconductor направляет больше мощностей на источники света CW, а Chunchiu Electronic планирует выкупить акции и расширить бизнес жидкостного охлаждения.

Прогнозы прибыли Kiwi Instruments повышены, зарубежный цементный бизнес поддерживает рост Huaxin Building Materials

Huachuang Securities повысила прогноз чистой прибыли Kiwi Instruments, приходящейся на акционеров материнской компании, на 2026 год на 106%; SDIC Securities оптимистично оценивает наращивание зарубежного бизнеса Huaxin Building Materials. Компании выигрывают соответственно от улучшения структуры продукции и роста объемов продаж и цен на цемент за рубежом.

Коммерциализация коротких сериалов с ИИ ускоряется: разделение доходов платформ и лицензирование интеллектуальной собственности расширяют источники выручки

DataEye ожидает, что в 2026 году объем рынка коротких сериалов с ИИ превысит 40 млрд юаней. Снижение производственных затрат способствует росту предложения, а разделение доходов платформ, стимулирующие выплаты и доходы от лицензирования начинают становиться ключевыми направлениями конкуренции для поставщиков контента.