Đơn hàng quý ba tăng lên 7,5 tỷ USD, nhưng biên lợi nhuận thấp hơn kỳ vọng và cổ phiếu giảm 9% sau báo cáo kết quả kinh doanh. Goldman Sachs cho rằng giai đoạn thực hiện dự án ảnh hưởng đến việc ghi nhận lợi nhuận, tăng trưởng đơn hàng đủ thúc đẩy nâng dự báo lợi nhuận trung hạn, đồng thời hạ bội số định giá.
Tài liệu dẫn nguồn tin từ người trong ngành cho biết việc xây dựng tiêu chuẩn bắt buộc lắp đặt C-V2X trên xe đã được khởi động. Động lực nhu cầu đang chuyển từ xây dựng thí điểm sang yêu cầu lắp đặt trên xe tại nhà máy, nhưng tiêu chuẩn cho xe kinh doanh vận tải vẫn trong giai đoạn lấy ý kiến và còn có thời gian chuyển tiếp 25 tháng sau khi thực thi.
GF Securities cho rằng ngân sách CNTT của các ngành hạ nguồn nhiều khả năng sẽ có chuyển biến tích cực vào quý đầu tiên của năm 2027; Sealand Securities chú ý đến sự phục hồi của hoạt động kinh doanh cốt lõi và việc thương mại hóa các dự án năng lực tính toán của Saiyi Information, trong khi tăng trưởng tiếp theo phụ thuộc vào các điều kiện như mở rộng hoạt động kinh doanh mới và dòng tiền.
Bộ phận máy móc của Tianfeng Securities đối chiếu cơ hội triển khai AI vật lý với các công đoạn lao động cụ thể: ngành may mặc tập trung vào thao tác với các mảnh vải mềm; đóng gói và logistics bao gồm cấp, dỡ liệu, phân loại và vận chuyển; còn hàn nổi bật ở hệ thống điều khiển và trạm làm việc. Để hiểu quy mô cơ hội, cần xem xét nhóm lao động tương ứng cùng với phạm vi bao phủ sản phẩm và giai đoạn phát triển.
Theo phân tích của CLS, việc năng lực mô hình đa dụng trở thành hàng hóa đang chuyển dịch giá trị phần mềm sang kiến thức ngành và thực thi nghiệp vụ. Cơ hội của AI công nghiệp mở rộng từ các chức năng riêng lẻ sang quy trình sản xuất, nhưng ứng dụng đầu cuối phụ thuộc vào việc kết nối dữ liệu thiết bị, quyết định của mô hình và hoạt động thực thi tại hiện trường.
TMT Breakout cho rằng cơ cấu khách hàng của Anthropic đã cải thiện và khả năng tạo tiền mặt đã mạnh lên. Điều cần theo dõi tiếp theo là liệu doanh thu quy đổi theo năm trong tháng Mười có vượt 73 tỷ đô la hay không. Dữ liệu bên thứ ba cho thấy chi tiêu phục hồi, nhưng việc giảm giá, phạm vi mẫu và thay đổi ở các khách hàng lớn sẽ quyết định liệu đà tăng này có phản ánh vào tổng doanh thu hay không.
Mark Habib, người đứng đầu bộ phận hạ tầng kỹ thuật số tại S&P Global Ratings, trao đổi với chương trình “Squawk on the Street” của CNBC: các doanh nghiệp siêu quy mô thực tế gánh khoản nợ AI lớn hơn những gì nhà đầu tư nhìn thấy. Ngoài nợ trên bảng cân đối kế toán, họ còn có những cam kết chưa được ghi nhận trên bảng này, như hợp đồng thuê trung tâm dữ liệu và cam kết mua chip.
Axel Merk, chủ tịch kiêm giám đốc đầu tư của Merk Investments, trao đổi với Bloomberg: Thị trường đang hiểu sai căn bản về Fed dưới thời Warsh, khi coi những phát biểu gần đây của Warsh là sự ủng hộ đối với chính sách tiền tệ hiện hành, bao gồm quy mô bảng cân đối kế toán của Cục Dự trữ Liên bang. Nhưng đó không phải là ấn tượng Merk có được sau cuộc gặp với Warsh.
Steve Eisman, nguyên mẫu của một nhân vật trong The Big Short, trò chuyện với Benn Steil, giám đốc kinh tế quốc tế tại Hội đồng Quan hệ Đối ngoại Mỹ, trong tập 81 của The Real Eisman Playbook. Họ bàn về tình thế tiến thoái lưỡng nan của lạm phát hiện nay, “đặc quyền quá mức” của đồng đô la và cuộc khủng hoảng nợ công của Pháp, cũng như lý do quỹ đạo nợ của Mỹ “rất đáng lo ngại”, dù những người dự báo ngày tận thế đã sai trong 40 năm.
Trong tập thứ ba của *Sherman Says* do DoubleLine thực hiện, Phó giám đốc đầu tư Jeffrey Sherman và chiến lược gia Ryan Kimmel thảo luận về việc thị trường trái phiếu định giá lại kể từ cuộc chiến Iran vào cuối tháng 2. Thị trường trái phiếu đã phản ánh bước đi tiếp theo của Cục Dự trữ Liên bang Mỹ, nhưng Fed có thể vẫn cần tăng lãi suất thêm lần nữa để bắt kịp lạm phát, trong đó năng lượng là yếu tố cốt lõi thúc đẩy diễn biến này.
Chủ tịch Yardeni Research Ed Yardeni trao đổi với chương trình Power Lunch của CNBC: bong bóng AI đang xì hơi nhưng sẽ không vỡ; thị trường trái phiếu sẽ điều tiết bằng cách thắt chặt nguồn vốn cho các giao dịch AI, còn IPO của Anthropic là phép thử quan trọng đối với mức độ quan tâm của nhà đầu tư dành cho AI.
Bruce Richards, đối tác quản lý của CVC Marathon, trò chuyện với chương trình Open Interest của Bloomberg: Anthropic “sẽ rất tốt” khi trở thành công ty đại chúng, trong khi quá trình xây dựng AI đang được huy động vốn đồng thời trên mọi thị trường. Điều then chốt là liệu thị trường vốn có thể tiếp tục tài trợ cho các tập đoàn AI khổng lồ hay không.
Byron Deeter, đối tác của Bessemer Venture Partners, trao đổi với Bloomberg Tech: việc Anthropic niêm yết sẽ lần đầu tiên cho phép nhà đầu tư trên thị trường đại chúng thực sự mua được khoản đầu tư thuần vào lĩnh vực phần mềm AI. Bessemer đã đầu tư 650 triệu đô la kể từ vòng Series D, và đợt IPO này có ý nghĩa với các thành viên góp vốn hữu hạn vượt xa một thương vụ thoái vốn.
Giám đốc Hội đồng Kinh tế Quốc gia Nhà Trắng Kevin Hassett đối thoại với Becky Quick của CNBC và David Westin của Bloomberg trong chương trình The Forum của Economic Club of New York. Ông cho rằng sự bùng nổ năng suất do AI thúc đẩy có thể đưa tốc độ tăng trưởng kinh tế Mỹ lên khoảng 4%, đồng thời bàn về chính sách trung tâm dữ liệu, tác động của AI đối với việc làm, thâm hụt và lợi suất trái phiếu.
Richard Clarida, cố vấn kinh tế toàn cầu của PIMCO và cựu Phó Chủ tịch Cục Dự trữ Liên bang Mỹ, trao đổi với chương trình “Squawk on the Street” của CNBC: Thị trường đã đúng khi dự báo Fed sẽ giữ nguyên lãi suất trong tuần này. Những phát biểu gần đây của Williams, Waller và Jefferson đều cho thấy Fed có thể kiên nhẫn thêm một chút, nhưng khả năng tăng lãi suất thêm một lần tại cuộc họp tháng 12 vẫn được cân nhắc.
Runze Technology bàn giao trung tâm tính toán đạt kỷ lục trong một quý, công suất quý tư của EVE Energy đã được đặt kín, còn đơn hàng của ProPharma và Asymchem tăng. Nhu cầu đang chuyển sang giai đoạn bàn giao, nhưng việc tính phí thiết bị, đưa công suất vào hoạt động và xác thực sản phẩm đều có yêu cầu riêng về thời gian.
Tỷ trọng doanh thu nước ngoài của XCMG Machinery tăng lên 50,48% trong nửa đầu năm 2026, đưa hoạt động quốc tế trở thành trụ cột quan trọng giúp đối trọng với chu kỳ trong nước. Great Wall Securities lạc quan về sự nâng cấp cơ cấu nhờ điện khí hóa và vận hành không người lái thiết bị khai khoáng; năng lực cung cấp sản phẩm đồng bộ và mở rộng đơn hàng quốc tế là những mắt xích then chốt.
Bốn báo cáo ngành cho thấy các lộ trình hiện thực hóa khác nhau: nhu cầu IDC đi trước doanh thu, nguồn cung axit axetic thu hẹp thúc đẩy lợi nhuận phục hồi, giá cước giao ngay vận tải dầu giảm nhưng giá thuê định hạn vẫn vững, còn việc phê duyệt UHV nhanh hơn làm tăng kỳ vọng đấu thầu.
Wanxiang Qianchao tăng kịch trần và được các tổ chức mua ròng, với sự chú ý tập trung vào ổ trục chính xác và vít me cho robot. Các quy trình sản xuất linh kiện ô tô hiện có tạo nền tảng để gia nhập lĩnh vực này, nhưng sản phẩm robot vẫn đang được phát triển và kiểm chứng; hoạt động nghiên cứu pin thể rắn của công ty được góp vốn và thương vụ mua lại ở nước ngoài dự kiến cũng có những điều kiện triển khai riêng.
