Wanlian Securities nhận định 2026 là thời điểm quan trọng để xác thực sản xuất hàng loạt và triển khai ứng dụng robot hình người; giá robot hoàn chỉnh thấp hơn sẽ hỗ trợ thương mại hóa quy mô lớn, nhưng các doanh nghiệp liên quan vẫn đang ở những giai đoạn triển khai khác nhau.
Hình dáng giống con người của robot hình người giúp chúng thích nghi với môi trường làm việc hiện có, nhưng việc đi bằng hai chân và điều khiển khớp cũng đặt ra yêu cầu cao hơn. Các tổ chức lạc quan về tiềm năng thị trường dài hạn, trong khi 2026 là giai đoạn then chốt để xác thực sản xuất hàng loạt và triển khai ứng dụng.
Optimus của Tesla đã bước vào giai đoạn sản xuất ban đầu, Toyota dự định mở rộng triển khai robot tại nhà máy và Schaeffler cũng bắt đầu sản xuất hàng loạt linh kiện khớp; tuy nhiên, khả năng thao tác khéo léo, độ an toàn và độ bền vẫn quyết định tốc độ ứng dụng.
Tuyển chọn nghiên cứu này đồng thời chú ý đến nhu cầu tiềm năng đối với các vật liệu như PEEK từ robot hình người và đà tăng sản lượng các sản phẩm cảm biến mới của Ampron. Mảng MEMS của công ty tăng trưởng nhanh, nhưng tốc độ tăng doanh thu tổng thể của cảm biến áp suất vẫn thấp.
Truyền thông Hàn Quốc cho biết Hyundai Motor Group đã yêu cầu các nhà cung cấp chuẩn bị linh kiện cho 10 nghìn robot Atlas; các công ty liên quan chưa xác nhận thông tin. JPMorgan cho rằng tin này phù hợp với định hướng mở rộng sản xuất robot hình người của tập đoàn vào năm 2028, đồng thời ưu tiên các nhà sản xuất robot hoàn chỉnh và công ty linh kiện robot Robotis.
Tesla, Figure AI và các công ty khác tăng cường thu thập dữ liệu thực tế và huấn luyện mô hình; các đơn hàng liên quan của Zhenghai Magnetic dành cho một khách hàng robot hình người nổi tiếng toàn cầu đã bước vào giai đoạn sản xuất hàng loạt có trật tự.
JPMorgan cho rằng trọng tâm của ngành robot hình người Trung Quốc và Hàn Quốc đã chuyển từ mục tiêu công suất sang triển khai thực tế và hiệu quả kinh tế trên mỗi đơn vị. Các giải pháp linh kiện và thị giác theo tác vụ của Trung Quốc tiến triển nhanh hơn, trong khi nhà cung cấp Hàn Quốc đối mặt với thách thức về chi phí và mức độ tập trung khách hàng.
Agibot dự định đưa robot vào cửa hàng tiện lợi làm việc liên tục; hợp tác dược phẩm AI ở nước ngoài gia tăng, còn tăng trưởng đơn hàng và kết quả kinh doanh của Vertiv phản ánh nhu cầu làm mát bằng chất lỏng tại trung tâm dữ liệu đang mở rộng. Một số dự án liên quan vẫn ở giai đoạn xác thực, chuẩn bị hàng tồn kho hoặc ứng viên được chọn trao hợp đồng.
Tesla dự định để Optimus cắm và rút đầu sạc như một giải pháp chuyển tiếp trước khi hệ thống sạc không dây được đưa vào sử dụng. Huafu Securities dự báo sản lượng robot hàng tuần sẽ tăng lên khoảng 2000 chiếc vào cuối năm, nhưng cảm biến bàn tay linh hoạt, bánh răng và cấu trúc cơ điện vẫn là những điểm nghẽn phần cứng.
Guosheng Securities đánh giá tích cực hoạt động thu thập dữ liệu và cảm nhận trên thân robot hình người; Guotai Haitong Securities quan tâm đến việc giảm chi phí, nâng cao hiệu quả của Asia-Pacific Co., cùng công nghệ phanh điện cơ và kế hoạch bố trí năng lực sản xuất ở nước ngoài.
Agibot đặt mục tiêu doanh thu 10 tỷ nhân dân tệ vào năm 2027, gấp mười lần mức 1 tỷ nhân dân tệ đã đạt được trong năm 2025. Xiangcai Securities đánh giá tích cực robot hình người như một ứng dụng thực tiễn của AI vật lý. Trong ngắn hạn, công ty chứng khoán này chú trọng hơn đến sản xuất hàng loạt linh kiện; cạnh tranh dài hạn sẽ phụ thuộc vào việc năng lực mô hình và dữ liệu vận hành thực tế có thể thúc đẩy lẫn nhau hay không.
Khảo sát của Morgan Stanley cho thấy doanh nghiệp vẫn rất sẵn lòng ứng dụng robot, nhưng giá cả, thời gian hoàn vốn và hiệu năng sản phẩm đã làm giảm kỳ vọng triển khai trong ngắn hạn. Ngành nhiều khả năng sẽ tăng các dự án thí điểm quy mô nhỏ trước, thúc đẩy mua sắm linh kiện, rồi từng bước tiến tới ứng dụng hàng loạt.
SuperMimic vượt qua mô hình đã công bố của SONIC sau ba giờ huấn luyện bằng một GPU, nhưng kết quả chỉ giới hạn ở chuyển động cơ thể trên mặt phẳng. Nomura cho rằng khi rào cản kiểm soát chuyển động hạ xuống, lợi thế cạnh tranh sẽ phụ thuộc nhiều hơn vào tính đồng nhất của khớp, chi phí và năng lực sản xuất hàng loạt.
OpenAI tự phát triển phần cứng để hoàn thiện vòng khép kín dữ liệu thực tế, đồng thời thúc đẩy tích hợp thuật toán; Nanshan Zhishang đã tiến hành thử nghiệm chung và cung cấp vật liệu robot với lô nhỏ, nhưng lợi nhuận cải thiện gần đây chủ yếu đến từ mảng nylon.
Tesla đã bắt đầu sản xuất Optimus, nhưng vẫn phải trải qua giai đoạn triển khai nội bộ và tăng sản lượng dần trước khi bán ra bên ngoài. JPMorgan đánh giá tích cực hơn về nhu cầu linh kiện đến từ nghiên cứu và phát triển, thử nghiệm thí điểm và thu thập dữ liệu, đồng thời thận trọng với đà tăng do tâm lý thị trường thúc đẩy ở các nhà sản xuất robot hoàn chỉnh.
