Axel Merk, presiden dan ketua pegawai pelaburan Merk Investments, berbincang dengan Bloomberg: Pasaran sama sekali salah memahami Fed pimpinan Warsh dengan menganggap kenyataan terkini Warsh sebagai sokongan terhadap dasar monetari semasa, termasuk saiz kunci kira-kira Rizab Persekutuan. Namun, itulah bukan tanggapan yang diperoleh Merk selepas bertemu Warsh.
Steve Eisman, tokoh sebenar yang menjadi inspirasi untuk watak dalam The Big Short, berbual dengan Benn Steil, pengarah ekonomi antarabangsa di Council on Foreign Relations, dalam episod 81 The Real Eisman Playbook. Mereka membincangkan dilema inflasi semasa, “keistimewaan luar biasa” dolar dan krisis hutang kerajaan Perancis, serta sebab trajektori hutang AS “kelihatan buruk”, meskipun peramal kiamat telah tersilap selama 40 tahun.
Dalam episod ketiga *Sherman Says* terbitan DoubleLine, Timbalan Ketua Pegawai Pelaburan Jeffrey Sherman dan ahli strategi Ryan Kimmel membincangkan penentuan semula harga pasaran bon sejak perang Iran pada akhir Februari. Pasaran bon sudah mengambil kira langkah seterusnya oleh Rizab Persekutuan, tetapi Fed mungkin masih perlu menaikkan kadar sekali lagi untuk mengejar inflasi, dengan tenaga menjadi faktor utama yang mendorong perkembangan ini.
Presiden Yardeni Research, Ed Yardeni, berbincang dengan CNBC Power Lunch: gelembung AI sedang mengempis tetapi tidak akan pecah; pasaran bon akan mengawalnya dengan mengetatkan bekalan pembiayaan bagi dagangan AI, manakala IPO Anthropic merupakan ujian penting terhadap minat pelabur terhadap AI.
Rakan kongsi pengurusan CVC Marathon Bruce Richards berbicara dengan Open Interest Bloomberg: Anthropic “akan menjadi syarikat awam yang baik”, manakala pembangunan AI sedang dibiayai di semua pasaran secara serentak. Persoalan utamanya ialah sama ada pasaran modal dapat terus membiayai gergasi AI.
Rakan kongsi Bessemer Venture Partners Byron Deeter berbicara dengan Bloomberg Tech: penyenaraian Anthropic buat pertama kalinya akan membolehkan pelabur pasaran awam benar-benar membeli pelaburan tulen dalam segmen perisian AI. Bessemer telah melabur 650 juta dolar sejak Series D, dan IPO ini membawa makna yang jauh lebih besar kepada rakan kongsi terhadnya daripada sekadar satu pelupusan pelaburan.
Pengarah Majlis Ekonomi Negara Rumah Putih Kevin Hassett berbincang dengan Becky Quick dari CNBC dan David Westin dari Bloomberg dalam The Forum anjuran Economic Club of New York. Beliau berpendapat ledakan produktiviti yang didorong AI boleh melonjakkan pertumbuhan ekonomi AS kepada sekitar 4%, dan membincangkan dasar pusat data, kesan AI terhadap pekerjaan, defisit dan hasil bon.
Penasihat ekonomi global PIMCO dan bekas Naib Pengerusi Rizab Persekutuan Richard Clarida berbicara dengan “Squawk on the Street” CNBC: Jangkaan pasaran bahawa Fed akan mengekalkan kadar minggu ini adalah tepat. Kenyataan terkini Williams, Waller dan Jefferson semuanya menunjukkan Fed boleh bersabar sedikit lagi, tetapi satu lagi kenaikan kadar pada mesyuarat Disember masih menjadi pilihan.
Runze Technology mencatat rekod penghantaran pusat pengkomputeran bagi satu suku, kapasiti suku keempat EVE Energy telah ditempah sepenuhnya, dan pesanan ProPharma serta Asymchem meningkat. Permintaan sedang beralih ke peringkat penghantaran, namun pengebilan peralatan, penambahan kapasiti dan pengesahan produk masing-masing memerlukan masa.
Bahagian hasil luar negara XCMG Machinery meningkat kepada 50.48% pada separuh pertama 2026, menjadikan perniagaan luar negara sokongan penting untuk mengimbangi kitaran domestik. Great Wall Securities optimis terhadap peningkatan struktur yang dibawa oleh elektrifikasi dan operasi tanpa pemandu jentera perlombongan, dengan keupayaan menawarkan produk lengkap dan pengembangan pesanan luar negara sebagai penghubung utama.
Empat laporan industri menunjukkan laluan realisasi yang berbeza: permintaan IDC mendahului hasil, penyusutan bekalan asid asetik memacu pemulihan keuntungan, kadar spot pengangkutan minyak menurun tetapi kadar sewa jangka kekal kukuh, dan kelulusan UHV yang lebih pantas meningkatkan jangkaan tender.
Wanxiang Qianchao mencapai had kenaikan harian dan mencatat belian bersih institusi, dengan tumpuan pada galas dan skru jitu untuk robot. Proses sedia ada bagi komponen automotif menyediakan asas untuk memasuki bidang ini, tetapi produk robotik masih dalam pembangunan dan pengesahan; penyelidikan bateri keadaan pepejal oleh syarikat pegangan dan cadangan pengambilalihan luar negara masing-masing juga mempunyai syarat kemajuan yang jelas.
Cip EC telah memperoleh pensijilan daripada Intel dan AMD serta dihantar kepada pelanggan termasuk Lenovo, Honor dan Xiaomi; edge BMC juga telah dikeluarkan secara besar-besaran dan dijual. Syarikat menyatakan bahawa margin kasar produk ini lebih tinggi daripada perniagaan elektronik pengguna tradisionalnya, menjadikan campuran produk penting untuk memahami perubahan operasi.
Operasi perkhidmatan bandar Qiaoyin menyediakan titik masuk bagi data robot, tetapi penyewaan kapasiti pengkomputeran memerlukan pelaburan modal sebelum pendapatan diterima. Jumlah penghantaran, harga dan keuntungan kurier bertambah baik serentak, sementara China Securities lebih menitikberatkan penjanaan tunai syarikat peneraju dan keupayaan rangkaian mereka menghadapi tekanan.
Agibot menetapkan sasaran hasil sebanyak 10 bilion yuan bagi 2027, sepuluh kali ganda daripada 1 bilion yuan yang dicapai pada 2025. Xiangcai Securities optimis terhadap robot humanoid sebagai aplikasi praktikal AI fizikal. Dalam jangka pendek, tumpuannya lebih kepada pengeluaran besar-besaran komponen, manakala persaingan jangka panjang bergantung pada keupayaan model dan data operasi sebenar untuk saling memperkukuh.
Robot beban berat mula merangkumi beberapa proses barisan pengeluaran, sementara tumpuan persaingan aplikasi AI meluas kepada produk dan pengkomersialan. Namun, perolehan pasaran menyusut pada 26 Oktober, dan bilangan syarikat robotik serta AI dengan nilai urus niaga yang tinggi turut berkurangan. Kemajuan industri dan kehangatan dagangan perlu dinilai secara berasingan.
Perbandingan Bernstein bagi hotel di lokasi yang sama pada 2026 menunjukkan Marriott mencatat premium harga bilik paling tinggi, tetapi Hilton dan Hyatt mengekori rapat berkat kadar penghunian; InterContinental Hotels Group ketinggalan secara keseluruhan, namun bukan semua jenamanya melemah. Keupayaan jenama mengenakan harga lebih tinggi sambil memenuhi bilik mempengaruhi pulangan pemilik dan pengembangan seterusnya.
Bernstein menerima logik perniagaan Instacart menyertai platform yang lebih besar, tetapi ragu-ragu terhadap perjanjian dalam masa terdekat: komitmen kewangan Uber ketat, manakala DoorDash sibuk mengintegrasikan aset dan terus membangunkan perniagaannya sendiri. 68–74 dolar sesaham ialah anggaran senario pengambilalihan firma itu; perjanjian juga bergantung pada minat pembeli dan kelulusan kawal selia.
Bernstein berpendapat data rawatan penyelenggaraan lini pertama Imdelltra boleh meluaskan peluang komersialnya dengan ketara; INT mengukuhkan prospek rawatan adjuvan selepas pembedahan, manakala kombinasi baharu kanser paru-paru meningkatkan ambang persaingan. Namun, nilai komersial peningkatan keberkesanan juga perlu dinilai berdasarkan ketoksikan, tempoh rawatan dan populasi pesakit.
