Merk Investments Başkanı ve Baş Yatırım Sorumlusu Axel Merk, Bloomberg ile konuştu: Piyasa, Warsh yönetimindeki Fed’i temelden yanlış anlıyor ve Warsh’ın son açıklamalarını, Federal Rezerv’in bilanço büyüklüğü dahil mevcut para politikasına destek olarak yorumluyor. Ancak Merk’in Warsh ile görüştükten sonra edindiği izlenim böyle değil.
The Big Short filmindeki bir karaktere ilham veren gerçek kişi Steve Eisman, The Real Eisman Playbook’un 81 numaralı bölümünde ABD Dış İlişkiler Konseyi uluslararası ekonomi direktörü Benn Steil ile konuşuyor. Günümüzdeki enflasyon ikilemini, doların “fahiş ayrıcalığını” ve Fransa’nın devlet borcu krizini, ayrıca kıyamet tellalları 40 yıldır yanılıyor olsa da ABD borcunun seyrinin neden “çok kötü göründüğünü” tartışıyorlar.
DoubleLine’ın *Sherman Says* programının üçüncü bölümünde Yatırım Direktör Yardımcısı Jeffrey Sherman ve stratejist Ryan Kimmel, Şubat sonundaki İran savaşından bu yana tahvil piyasasında yaşanan yeniden fiyatlamayı ele alıyor. Tahvil piyasası Fed’in bir sonraki hamlesini fiyatlamış durumda; ancak Fed’in enflasyona yetişmek için faizi yeniden artırması gerekebilir ve enerji bu gelişmelerin merkezinde yer alıyor.
Yardeni Research Başkanı Ed Yardeni, CNBC’nin Power Lunch programında konuşuyor: Yapay zekâ balonunun havası iniyor, ancak balon patlamayacak; tahvil piyasası, yapay zekâ işlemlerine sağlanan fon arzını daraltarak düzenleyici rol oynayacak ve Anthropic’in halka arzı, yatırımcıların yapay zekâya yönelik iştahını ölçen önemli bir sınav olacak.
CVC Marathon’un yönetici ortağı Bruce Richards, Bloomberg’in Open Interest programında konuştu: Anthropic halka açık bir şirket olarak “çok iyi olur”; yapay zekâ yatırımları ise tüm piyasalarda eş zamanlı olarak finanse ediliyor. Temel soru, sermaye piyasalarının yapay zekâ devlerini finanse etmeyi sürdürüp sürdüremeyeceği.
Bessemer Venture Partners ortağı Byron Deeter, Bloomberg Tech ile konuşuyor: Anthropic’in halka açılması, halka açık piyasa yatırımcılarının ilk kez yapay zekâ yazılımı alanında gerçekten saf bir yatırım aracına erişmesini sağlayacak. Bessemer, Series D turundan bu yana 650 milyon dolar yatırım yaptı ve bu halka arz, sınırlı ortakları için tek bir yatırımdan çıkıştan çok daha fazlasını ifade ediyor.
Beyaz Saray Ulusal Ekonomi Konseyi Direktörü Kevin Hassett, New York Ekonomi Kulübü’nün The Forum programında CNBC’den Becky Quick ve Bloomberg’den David Westin ile konuşuyor. Hassett, yapay zekânın desteklediği bir verimlilik patlamasının ABD ekonomisinin büyüme hızını yaklaşık %4 düzeyine çıkarabileceğini düşünüyor; veri merkezi politikası, yapay zekânın istihdama etkisi, açıklar ve tahvil getirilerini de ele alıyor.
PIMCO küresel ekonomi danışmanı ve eski ABD Merkez Bankası Başkan Yardımcısı Richard Clarida, CNBC’nin “Squawk on the Street” programına konuştu: Piyasanın Fed’in bu hafta faizleri sabit tutacağı beklentisi doğru. Williams, Waller ve Jefferson’ın son açıklamalarının tümü, Fed’in biraz daha sabırlı olabileceğine işaret ediyor; ancak Aralık toplantısında bir faiz artışı daha yapılması hâlâ masada.
Runze Technology, hesaplama merkezi kapasitesinde üç aylık teslimat rekoru kırdı; EVE Energy’nin dördüncü çeyrek kapasitesi tamamen doldu ve ProPharma ile Asymchem’in siparişleri arttı. Talep teslimat aşamasına geçiyor, ancak ekipman faturalandırması, kapasitenin devreye alınması ve ürün doğrulaması farklı süreler gerektiriyor.
XCMG Machinery’nin yurt dışı gelirlerinin payı 2026 yılının ilk yarısında %50,48 seviyesine yükselerek yurt dışı faaliyetlerini yurt içi döngüleri dengeleyen önemli bir destek haline getirdi. Great Wall Securities, madencilik makinelerinin elektrikli ve sürücüsüz hale gelmesinin sağlayacağı yapısal iyileşme konusunda iyimser; temel bağlantı noktaları ise komple ürün sunma kapasitesi ve yurt dışı siparişlerinin artırılması.
Dört sektör raporu farklı gerçekleşme yolları ortaya koyuyor: IDC talebi gelirin önünde ilerliyor, asetik asit arzındaki daralma kârlılığın toparlanmasını destekliyor, petrol taşımacılığında spot navlun gerilerken süreli kiralar güçlü kalıyor ve UHV onaylarının hızlanması ihale beklentilerini artırıyor.
Wanxiang Qianchao günlük yükseliş sınırına ulaştı ve kurumsal net alım gördü; ilgi robotlara yönelik hassas rulmanlar ve vidalı millerde yoğunlaştı. Mevcut otomotiv parçası üretim süreçleri bu alana giriş için temel sağlıyor, ancak robotik ürünleri hâlâ geliştirme ve doğrulama aşamasında. İştirak şirketinin katı hâl bataryası araştırmaları ile önerilen yurt dışı satın almanın ilerlemesi de ayrı koşullara bağlı.
EC çipi hem Intel hem de AMD sertifikasını aldı ve Lenovo, Honor ve Xiaomi gibi müşterilere sevk edildi; edge BMC de seri olarak üretilip satılıyor. Şirket, bu ürünlerin brüt kâr marjlarının geleneksel tüketici elektroniği işinden daha yüksek olduğunu belirtiyor; bu nedenle ürün karması, faaliyetlerdeki değişimi anlamanın anahtarı hâline geliyor.
Qiaoyin’in şehir hizmetleri faaliyetleri robot verileri için bir giriş noktası sağlıyor, ancak işlem kapasitesi kiralamada gelirden önce sermaye yatırımı gerekiyor. Kargo hacmi, fiyatları ve kârı eş zamanlı iyileşirken China Securities, sektör liderlerinin nakit yaratma kapasitesine ve ağlarının baskıya dayanıklılığına daha fazla önem veriyor.
Agibot, 2027 yılı için 10 milyar yuan gelir hedefi belirledi. Bu, 2025 yılında elde edilen 1 milyar yuanın on katına karşılık geliyor. Xiangcai Securities, insansı robotları fiziksel yapay zekânın pratik bir uygulama alanı olarak olumlu değerlendiriyor. Kurum kısa vadede daha çok bileşenlerin seri üretimine odaklanırken, uzun vadeli rekabet model yetenekleri ile gerçek operasyon verilerinin birbirini destekleyip destekleyemeyeceğine bağlı olacak.
Ağır yük robotları üretim hatlarındaki birden fazla süreci kapsamaya başlarken yapay zekâ uygulamalarındaki rekabetin odağı ürünlere ve ticarileşmeye uzanıyor. Ancak 26 Ekim tarihinde piyasa işlem hacmi daraldı ve yüksek işlem tutarına sahip robotik ve yapay zekâ şirketlerinin sayısı eş zamanlı olarak azaldı. Sektördeki ilerleme ile işlem hareketliliği ayrı değerlendirilmelidir.
Bernstein’ın aynı konumdaki otellere ilişkin 2026 karşılaştırması, oda fiyatı priminin en güçlü olduğu markanın Marriott olduğunu, ancak Hilton ve Hyatt’ın doluluk sayesinde onu yakından izlediğini gösteriyor. InterContinental Hotels Group genel olarak geride kalırken tüm markaları zayıflamıyor. Bir markanın hem daha yüksek fiyat uygulayıp hem de odalarını doldurabilmesi, otel sahiplerinin getirileri ve sonraki büyüme açısından önem taşıyor.
Bernstein, Instacart'ın daha büyük bir platforma katılmasının ticari mantığını kabul ediyor ancak yakın vadede bir anlaşmaya şüpheyle yaklaşıyor: Uber'in finansal taahhütleri sıkışık, DoorDash ise entegrasyonlarla meşgul ve kendi işini geliştirmeye devam ediyor. Hisse başına 68–74 dolar, kurumun satın alma senaryosu hesaplamasıdır; anlaşma ayrıca alıcının isteğine ve düzenleyici onaya bağlıdır.
Bernstein, Imdelltra'nın birinci basamak idame tedavisi verilerinin ticari fırsatı önemli ölçüde genişletebileceğini düşünüyor; INT, ameliyat sonrası adjuvan tedavinin görünümünü güçlendirirken akciğer kanserindeki yeni kombinasyonlar rekabet çıtasını yükseltiyor. Ancak etkinlikteki iyileşmenin ticari değeri, toksisite, tedavi süresi ve hasta kapsamıyla birlikte değerlendirilmeli.
