Các sản phẩm 1.6T giúp doanh thu ứng dụng AI tăng 60% so với quý trước, và công ty nâng chỉ dẫn cả năm cho mảng truyền thông. Đồng thời, khấu hao nhà máy mới và doanh số sụt giảm ở một số mảng khiến chỉ dẫn biên lợi nhuận hoạt động nửa cuối năm thấp hơn quý hai.
Lợi nhuận điều chỉnh trên mỗi cổ phiếu quý ba vượt kỳ vọng, quản trị tinh gọn và AI giúp nâng cao hiệu quả, nhưng biên lợi nhuận gộp vận tải Bắc Mỹ chịu áp lực, trong khi việc gia hạn bảo hiểm và thương vụ mua RXO cũng khiến nhà đầu tư lo ngại. Citi duy trì khuyến nghị Mua và giảm nhẹ giá mục tiêu.
Giá trị xuất khẩu MLCC của Nhật Bản trong tháng 9 năm 2026 tăng 17% so với tháng trước, cao hơn nhiều mức theo mùa trong lịch sử. JPMorgan cho rằng nhu cầu liên quan đến CNTT và AI là động lực chính, đồng thời dự báo doanh số quý của các nhà sản xuất Nhật Bản có thể tăng.
KLA dự kiến doanh thu quý tài chính tới tăng khoảng 14% so với quý trước, đồng thời ban lãnh đạo nâng triển vọng chi tiêu cho thiết bị nhà máy wafer năm 2027. JPMorgan lạc quan về nhu cầu kiểm tra từ các quy trình và công nghệ đóng gói tiên tiến, nhưng năng lực giao hàng và biên lợi nhuận gộp vẫn chịu hạn chế.
Lợi nhuận hoạt động quý ba phù hợp với hướng dẫn sơ bộ; Goldman Sachs nâng dự báo lợi nhuận quý tư, lạc quan về nhu cầu bộ nhớ cho máy chủ AI và chờ Samsung công bố chi tiết phương án hoàn trả cho cổ đông.
Hoạt động cốt lõi quý ba nhìn chung phù hợp dự báo của Goldman Sachs, nhưng lỗ tỷ giá và lỗ giá trị hợp lý của khoản đầu tư gây sức ép lên lợi nhuận ròng. Doanh thu làm mát bằng chất lỏng tiếp tục tăng, các sản phẩm mới ở phía thứ cấp có thể nâng giá trị linh kiện trong mỗi hệ thống; các sản phẩm của mảng robot vẫn đang được triển khai ở những giai đoạn khác nhau.
Mảng trung tâm dữ liệu và công nghiệp hỗ trợ biên lợi nhuận quý ba, nhưng thay đổi trong cơ cấu sản phẩm và các yếu tố chi phí sẽ gây sức ép lên biên lợi nhuận quý tư. Goldman Sachs cho rằng sức ép này không mang tính cơ cấu và dự báo doanh số cùng biên lợi nhuận sẽ cải thiện trở lại từ quý đầu tiên của năm 2027.
Trước thềm cuộc bầu cử giữa nhiệm kỳ, Wall Street Week bàn về ba vấn đề cử tri quan tâm nhất: vì sao các gia đình cảm thấy cuộc sống ngày càng đắt đỏ, vì sao trung tâm dữ liệu trở thành mục tiêu chỉ trích của cả hai đảng, và khoản nợ quốc gia hơn 40 nghìn tỷ đô la âm thầm đẩy chi phí vay mua nhà và mua ô tô của mỗi hộ gia đình lên như thế nào.
Trong ngày cổ phiếu công nghệ bị bán tháo, Bloomberg “The Close” kết nối với ba khách mời: Scott Chronert của Citi nói về những rạn nứt trong câu chuyện AI, Kristina Hooper của Man Group bàn về sự chuyển dịch từ dòng tiền tự do sang huy động vốn bằng phát hành nợ, còn Jonathan Krinsky của BTIG xem xét khả năng S&P giảm về đường trung bình động 200 ngày từ góc độ kỹ thuật.
Đối tác của a16z Alex Rampell trò chuyện với CEO Eve Jay Madheswaran: Hoạt động pháp lý đại diện nguyên đơn từ lâu bị hạn chế bởi nút thắt nhân lực—luật sư không thể nhận các vụ việc nhỏ, còn thân chủ không đủ tiền thuê luật sư. AI đang biến nút thắt này thành cơ hội mở rộng cho các hãng luật nhỏ.
Sau khi bản cáo bạch của Anthropic được công bố, Hard Fork mời Erin Griffith, nhà báo lâu năm về AI, phân tích: hoạt động kinh doanh có vẻ lành mạnh hơn lời đồn, nhưng tăng trưởng chậm lại trong quý ba và 93 trang yếu tố rủi ro mới là những vấn đề thực sự cần giải đáp trong đợt giới thiệu với nhà đầu tư.
Sau khi khoảng 6,3 tỷ đô la bị đánh cắp khỏi Binance, Giám đốc đầu tư Bitwise Matt Hougan cho biết Binance sẽ chịu toàn bộ tổn thất của người dùng và khoảng một nửa số tiền bị đánh cắp đã nhanh chóng bị đóng băng. Đây không phải là vấn đề của Bitcoin và sẽ không gây hại cho Bitcoin về dài hạn.
Sau khi khoảng 6 tỷ đô la bị đánh cắp khỏi Binance, cựu Chủ tịch CFTC J. Christopher Giancarlo cho biết: Đây không phải là việc mật mã bị phá, mà là một vụ cướp ngân hàng; bài học thực sự là Mỹ phải chuyển từ phòng thủ sang tấn công và thống nhất quản lý ở cấp liên bang đối với các thị trường toàn cầu như thị trường dự đoán.
Giữa lúc giá cổ phiếu Amazon biến động mạnh trong ngày công bố báo cáo tài chính, CEO AWS Matt Garman cho biết AWS vẫn còn tiềm năng tăng trưởng to lớn, cơ sở khách hàng rất đa dạng, Bedrock là mảng kinh doanh trị giá hàng tỷ USD tăng trưởng nhanh nhất trong lịch sử, và bánh đà do AI tạo ra mới chỉ bắt đầu quay.
Vào ngày Nasdaq chạm mức thấp nhất trong ba tháng, giáo sư Wharton Jeremy Siegel nhắc rằng chỉ số này chỉ giảm 9% so với đỉnh chưa đầy một tháng trước, vẫn thuộc phạm vi điều chỉnh, trong khi nhiều cổ phiếu ngoài ngành công nghệ thực tế vẫn diễn biến khá tốt. Chỉ chú ý đến cổ phiếu công nghệ sẽ khiến nhà đầu tư nhìn sai về toàn bộ thị trường.
Trong ngày Nasdaq giảm mạnh, Tom Lee của Fundstrat cho biết diễn biến thị trường giống như có ai đó đang bị thanh lý bắt buộc: chỉ số gia quyền đều lại tăng, dòng tiền chưa rời khỏi thị trường, và điều thực sự thiếu là niềm tin bắt đáy của cả nhà đầu tư tổ chức lẫn nhà đầu tư cá nhân trước cuộc bầu cử giữa nhiệm kỳ.
Steve Eisman phân tích hồ sơ S-1 của Anthropic và báo cáo kết quả kinh doanh tuần này: S-1 công bố tổng cam kết về năng lực tính toán trong tương lai khoảng 800 tỷ đô la, trong khi tăng trưởng quý ba đã chậm từ 147% xuống 45%; các tín hiệu chi tiêu vốn từ Microsoft và Amazon khiến thị trường bắt đầu đặt câu hỏi liệu chi tiêu vốn cho AI có phải là lĩnh vực tiếp theo chậm lại hay không.
Các người dẫn chương trình All-In phân tích S-1 của Anthropic: doanh thu nửa đầu năm đạt 16,3 tỷ USD, dự định huy động 100 tỷ USD để hướng tới đợt IPO lớn nhất lịch sử; khoản lỗ được cho là 80 tỷ USD chỉ là ảo ảnh kế toán. Phần về Google bàn về việc mức vốn hóa bốc hơi 500 tỷ USD trong một ngày có phải là bán quá mức hay không, trong bối cảnh tăng trưởng tìm kiếm chậm lại và doanh thu đám mây tăng gấp đôi.
GDP thực tế của Mỹ tăng 3,4% theo quý, quy đổi theo năm, trong quý ba, với tiêu dùng và đầu tư vào thiết bị liên quan đến AI mạnh mẽ; Goldman Sachs dự báo tiêu dùng chậm lại khi kích thích tài khóa suy giảm, đưa tăng trưởng quý tư xuống 1,8%.
Nhu cầu điều hòa trong nước yếu và việc điều chỉnh kênh phân phối gây sức ép lên doanh thu, nhưng mảng thiết bị gia dụng ở nước ngoài và kinh doanh cho doanh nghiệp đã hỗ trợ kết quả. Goldman Sachs ước tính lợi nhuận ròng giảm 10% so với cùng kỳ sau khi loại trừ khoản lãi đầu tư vào CXMT.
