Theo dõi ngành bán dẫn, hạ tầng điện toán và chu kỳ của ngành công nghệ.
Nhu cầu AI và hạn chế về công suất đẩy giá cáp quang tăng, trong khi tiềm năng thị trường PCB không vải phụ thuộc vào mức tăng lượng tủ rack thế hệ mới được xuất xưởng; ngành khách sạn và lốp xe lần lượt thể hiện những cơ chế khác nhau về kiếm tiền từ nền tảng và chuyển chi phí sang khách hàng.
Suy luận với ngữ cảnh dài làm tăng nhu cầu bộ nhớ, nâng cấp kiến trúc quang làm tăng giá trị đầu nối, còn các nhà sản xuất PCB bắt đầu chuyển tác động tăng giá vào biên lợi nhuận gộp; kết quả kinh doanh của ba chuỗi ngành được hiện thực hóa với nhịp độ khác nhau.
Tesla dự định để Optimus cắm và rút đầu sạc như một giải pháp chuyển tiếp trước khi hệ thống sạc không dây được đưa vào sử dụng. Huafu Securities dự báo sản lượng robot hàng tuần sẽ tăng lên khoảng 2000 chiếc vào cuối năm, nhưng cảm biến bàn tay linh hoạt, bánh răng và cấu trúc cơ điện vẫn là những điểm nghẽn phần cứng.
Vào ngày 28 tháng 10, nhóm cổ phiếu robot hình người tăng mạnh, VEICHI Electric tăng 18,84% và được khối tổ chức mua ròng 95,26 triệu nhân dân tệ; cùng ngày, một số cổ phiếu robot khác cũng bị khối tổ chức bán ròng.
Trong buổi làm việc với các nhà đầu tư tổ chức, công ty cho biết quá trình thay thế máy gắn chip bán dẫn bằng sản phẩm nội địa đang tăng tốc và mảng bán dẫn chiếm hơn sáu mươi phần trăm tổng giá trị đơn hàng ký kết; các sản phẩm trong lĩnh vực nền kính của công ty đã được khách hàng sử dụng từ 2 đến 3 năm.
Doanh thu linh kiện thiết bị bán dẫn của Tengxin Precision trong nửa đầu năm đã đạt 82,1% doanh thu cả năm trước; Kent Catalysts đưa TBAF vào danh mục sản phẩm chủ lực và hoạch định công suất liên quan, nhằm thâm nhập lĩnh vực làm sạch trong đóng gói HBM.
SK Hynix vượt kỳ vọng nhờ giá bộ nhớ, trong khi sản lượng xuất xưởng và kỳ vọng của phía mua tạo ra sức ép đối với Seagate; Vertiv nâng mạnh hướng dẫn tăng trưởng cả năm, còn GE Vernova có dòng tiền mạnh nhưng hợp đồng khí mới chậm lại.
Nhu cầu dữ liệu chất lượng cao mở ra công dụng mới cho bản quyền xuất bản: nội dung vừa có thể làm ngữ liệu cho mô hình lớn, vừa có thể làm chất liệu phát triển IP. China Science Publishing & Media đã ra mắt mô hình lớn y khoa, còn Duzhe Publishing & Media thúc đẩy số hóa nội dung và ứng dụng AI.
Nvidia đang thúc đẩy điện toán tăng tốc tiến vào mạng của các nhà khai thác viễn thông; AI-RAN đã được sử dụng cho cuộc gọi thương mại và các dự án thử nghiệm, trong khi Internet vạn vật hỗ trợ những ứng dụng như robot thông qua cảm biến, kết nối và dữ liệu.
CITIC Securities Construction Investment cho rằng các công cụ AI đang giảm vốn đầu tư sản xuất và chi phí tạo nhánh cốt truyện cho phim và trò chơi tương tác. Những sản phẩm như Survivor's Notes cung cấp các ví dụ ban đầu về nhu cầu trả phí, nhưng cần xem xét riêng nguyên mẫu miễn phí, mức độ lan truyền và doanh số trả phí.
Phóng viên Financial Associated Press tìm hiểu từ nhiều doanh nghiệp thiết bị gia dụng và được biết doanh số bơm nhiệt năm nay tốt hơn rõ rệt so với hai năm qua, nhưng vẫn thấp hơn đỉnh nhu cầu trong cuộc khủng hoảng nguồn cung khí tự nhiên năm 2022.
Trong nửa đầu năm 2026, doanh thu ở nước ngoài của các trò chơi tự phát triển tăng 30% so với cùng kỳ. Các tổ chức nhận định rằng khi năng lực của mô hình lớn được cải thiện và chi phí suy luận giảm, AI trong trò chơi đang mở rộng từ quy trình phát triển sang các hình thức chơi như NPC thông minh và kể chuyện động.
Agibot ra mắt công cụ dữ liệu tiền huấn luyện robot; thử nghiệm cho thấy dữ liệu huấn luyện hiệu quả có thể tăng hơn 40 lần. Huayuan Securities cho rằng lợi thế cạnh tranh của các nhà cung cấp dịch vụ dữ liệu sẽ mở rộng từ thu thập sang chuyển đổi động tác và hạ tầng huấn luyện.
Công ty đã gửi mẫu da điện tử theo nhiều hướng công nghệ cho khách hàng; một số khách hàng đã đặt hàng mẫu. Việc tăng giá sản phẩm trong nửa đầu năm 2026 giúp biên lợi nhuận gộp phục hồi, và Guotai Haitong dự báo lợi nhuận ròng thuộc về công ty mẹ sẽ chuyển từ lỗ sang lãi trong cả năm.
Một số sản phẩm vít me bi siêu nhỏ dùng cho bàn tay robot khéo léo của Shuanglin Shares đã được khách hàng chỉ định, trong khi sản phẩm truyền động tuyến tính cho robot hình người đang ở giai đoạn sản xuất lô nhỏ. Sau khi nhà máy mới của Kezhixin, doanh nghiệp được mua lại, đi vào hoạt động, máy công cụ thế hệ thứ hai cũng dự kiến được bán ra bên ngoài.
Lượng pin lưu trữ năng lượng xuất xưởng của Trung Quốc trong tháng 9 tăng 91% so với cùng kỳ. Hoạt động đấu thầu mạnh mẽ hỗ trợ lượng xuất xưởng thời gian tới, nhưng tốc độ mở rộng công suất chậm hơn tốc độ tăng xuất xưởng. Công suất lắp đặt hàng tháng tại Mỹ phục hồi, trong khi tổng lũy kế từ đầu năm vẫn ngang mức năm trước.
Bernstein dự báo thương mại điện tử Mỹ tăng khoảng 10% so với cùng kỳ khi gộp quý hai và quý ba. Bước vào mùa báo cáo tài chính, Wayfair cần đáp ứng kỳ vọng về cả tăng trưởng doanh thu lẫn biên lợi nhuận, trong khi cường độ đầu tư của eBay có thể ảnh hưởng đến kết quả nhiều hơn giá trị giao dịch.
Chi tiêu vốn cộng gộp của Alibaba và Tencent trong một quý vào khoảng 120 tỷ nhân dân tệ. Thương mại hóa AI đang tăng tốc, nhưng phần lớn doanh nghiệp vẫn trong giai đoạn đầu tư. Barclays dự báo Baidu có khả năng cần huy động thêm vốn cao nhất trong 15 tháng tới, còn khoảng thiếu hụt tiềm tàng của Alibaba xuất hiện muộn hơn.
Doanh thu quý ba tăng 14% so với cùng kỳ, trong khi lợi nhuận ròng giảm 37%; cả hai đều thấp hơn dự báo của Goldman Sachs. Goldman cho rằng chi phí tăng và các yếu tố khác gây sức ép lên biên lợi nhuận, nhưng xe điện hai bánh và robot cắt cỏ vẫn tiếp tục tăng thị phần; tăng trưởng doanh thu có thể phục hồi trước lợi nhuận.
Doanh thu quý ba tăng 19% so với cùng kỳ, trong khi lợi nhuận trước lãi vay và thuế (EBIT) giảm 7%; khoản lãi đầu tư một lần bù đắp phần lớn mức thiếu hụt lợi nhuận hoạt động. Ban lãnh đạo dự kiến việc tăng giá sẽ cải thiện biên lợi nhuận quý bốn so với quý trước, còn Goldman Sachs duy trì khuyến nghị Mua.
