Công nghệ

Theo dõi ngành bán dẫn, hạ tầng điện toán và chu kỳ của ngành công nghệ.

Báo cáo theo chủ đề

Morgan Stanley2026-10-22

Morgan Stanley: Triển vọng báo cáo quý ba ngành an ninh mạng: Morgan Stanley lạc quan về Fortinet và Qualys trong ngắn hạn, nhưng tăng trưởng năm 2027 vẫn có rào cản

Quản lý bản vá và nâng cấp hạ tầng hỗ trợ nhu cầu trong quý ba, tạo cơ hội cho các nhà cung cấp lâu năm bán thêm cho khách hàng hiện hữu. Tuy nhiên, hiệu quả kênh phân phối của Fortinet phân hóa, còn đà tăng tốc của Qualys được hưởng lợi từ nền so sánh thấp; cơ hội kết quả kinh doanh ngắn hạn khác với đánh giá tăng trưởng dài hạn.

Morgan Stanley2026-10-22

Morgan Stanley: Kỳ vọng tăng trưởng an ninh mạng gia tăng: ngân sách AI mở rộng, lợi ích giữa các nhà cung cấp nền tảng vẫn phân hóa

Khảo sát kênh phân phối quý ba của Morgan Stanley cho thấy kỳ vọng tăng trưởng bình quân đối với hoạt động kinh doanh an ninh trong năm 2026 của các đại lý tăng lên 13%. Việc nâng cấp hệ thống cũ và ngân sách AI cùng hỗ trợ nhu cầu, nhưng việc mua tường lửa sớm, thời điểm chi tiêu bảo vệ AI và sự phân hóa trong hiệu quả của các nhà cung cấp hạn chế cơ sở để nhận định tăng trưởng sẽ tăng tốc trên diện rộng.

Morgan Stanley2026-10-22

Morgan Stanley: Vì sao lỗ hổng PHP2Shell có lợi cho an ninh mạng? Morgan Stanley chú trọng nhu cầu WAF trong khoảng thời gian vá lỗi

Việc các lỗ hổng trong phần mềm nền tảng của PHP bị tiết lộ trước khi bản vá được phát hành cho thấy rủi ro doanh nghiệp khắc phục chậm hơn tốc độ tấn công. Morgan Stanley cho rằng cơ hội ngắn hạn tập trung vào tường lửa ứng dụng web, trong khi động lực chi tiêu rộng hơn vào năm 2026 đến từ việc nâng cấp hệ thống cũ và dùng AI để nâng cao hiệu quả bảo mật; tuy nhiên, đà tăng trước đó của ngành đã vượt kỳ vọng cải thiện kết quả kinh doanh.

Morgan Stanley2026-10-21

Morgan Stanley: Vì sao SpaceX cần được định giá lại theo AI vật lý? Morgan Stanley chú trọng mối liên kết giữa năng lực tính toán, sản xuất và không gian

Morgan Stanley xem mảng điện toán đám mây của SpaceX là con đường huy động vốn cho hạ tầng robot. AI doanh nghiệp đóng góp 166 đô la vào giá mục tiêu 300 đô la; mức định giá này cũng chịu giới hạn bởi khả năng thương mại hóa, chi phí cấp điện và nhu cầu huy động vốn.

J.P. Morgan2026-10-22

J.P. Morgan: Doanh thu công nghiệp của Texas Instruments lập kỷ lục, vì sao JPMorgan vẫn kỳ vọng chu kỳ đi lên?

Doanh thu và biên lợi nhuận gộp quý ba, cùng dự báo quý tư, đều vượt đồng thuận thị trường. JPMorgan cho rằng các mảng công nghiệp, ô tô và trung tâm dữ liệu cùng tăng trưởng, trong khi khách hàng chưa bắt đầu bổ sung hàng tồn kho; dư địa tăng thêm trong năm 2027 đến từ tăng giá và nâng tỷ lệ sử dụng công suất, còn chi tiêu mở rộng phụ thuộc vào sức cầu.

Morgan Stanley2026-10-22

Morgan Stanley: IBM phục hồi trong quý ba: các đơn hàng bị trì hoãn được hoàn tất, nhưng tăng trưởng 2027 vẫn cần hỗ trợ từ M&A

Doanh thu và lợi nhuận quý ba của IBM nhỉnh hơn dự báo, nhưng một phần tăng trưởng phần mềm đến từ việc hoàn tất các đơn hàng bị trì hoãn, trong khi biên lợi nhuận gộp của các mảng kinh doanh chính đều giảm. Morgan Stanley cho rằng cắt giảm chi phí có thể hỗ trợ lợi nhuận và dòng tiền, nhưng IBM vẫn cần đóng góp từ M&A để đạt mức tăng trưởng doanh thu 5% theo tỷ giá cố định trong 2027.

Morgan Stanley2026-10-22

Morgan Stanley: Triển vọng quý ba của Baidu: Doanh thu đám mây dự kiến gần tăng gấp đôi, nhưng đầu tư AI gây sức ép lên lợi nhuận cốt lõi

Morgan Stanley dự báo doanh thu hạ tầng đám mây AI của Baidu tăng 97%, nhưng mức giảm doanh thu quảng cáo lớn hơn và đầu tư AI gia tăng khiến lợi nhuận hoạt động cốt lõi thấp hơn đồng thuận 30%. Ngân hàng duy trì khuyến nghị giảm tỷ trọng và hạ giá mục tiêu từ 80 USD xuống 70 USD.

J.P. Morgan2026-10-23

J.P. Morgan: Triển vọng báo cáo quý ba của Baidu: Tăng trưởng đám mây tăng tốc, quảng cáo và khấu hao đè nặng lợi nhuận

JPMorgan hạ dự báo lợi nhuận của Baidu cho năm nay và năm tới nhưng giữ khuyến nghị tỷ trọng cao. Vấn đề then chốt là liệu đám mây GPU có thể chuyển nhu cầu năng lực tính toán thành tiền mặt thu trước, đồng thời bù đắp áp lực từ quảng cáo suy giảm và chi tiêu vốn hay không.

Goldman Sachs2026-10-23

Goldman Sachs: Lợi nhuận quý ba của Raycus Laser vượt dự báo của Goldman Sachs, vì sao vẫn bị xếp hạng bán?

Việc nâng cấp sản phẩm và cải thiện hiệu quả đã đưa lợi nhuận ròng quý ba cao hơn dự báo của Goldman Sachs 30%, nhưng biên lợi nhuận gộp giảm so với quý trước và đóng góp ngắn hạn từ các mảng kinh doanh mới còn hạn chế. Goldman nâng dự báo lợi nhuận và giá mục tiêu nhưng vẫn cho rằng mức định giá hiện tại cao.

Goldman Sachs2026-10-23

Goldman Sachs: SpaceX đàm phán về 80 nghìn địa điểm tại Mỹ, vì sao Goldman Sachs cho rằng rủi ro cạnh tranh viễn thông ở châu Âu thấp hơn?

Việc SpaceX mở rộng mạng lưới mặt đất tại Mỹ làm gia tăng lo ngại về cạnh tranh thông tin di động, nhưng Goldman Sachs cho rằng các yêu cầu về chủ quyền phổ tần và quy định ở châu Âu hạn chế khả năng mở rộng tương tự. Thụy Sĩ, Đức và Anh dễ bị tác động bởi thông tin này hơn, trong khi nhu cầu mạng có chủ quyền của châu Âu có lợi cho SES và Eutelsat.

Goldman Sachs2026-10-23

Goldman Sachs: Nền tảng nhu cầu của DISCO mở rộng, Goldman Sachs lạc quan về mở rộng công suất và nhắc lại khuyến nghị Mua

Các doanh nghiệp đóng gói và kiểm định gia tăng ý định đầu tư, trong khi điều chỉnh số lớp HBM chưa làm thay đổi mức độ tích cực mua sắm của khách hàng; giá vật tư tiêu hao tăng cũng hỗ trợ lợi nhuận. Goldman Sachs cho rằng đã có cơ sở để triển khai mở rộng công suất, nhưng công ty thừa nhận dư địa mua thêm vật liệu còn hạn chế.

Citi2026-10-22

Citi: SCC: Biên lợi nhuận quý ba lập đỉnh, mở rộng công suất và tích trữ hàng hóa gia tăng áp lực vốn

Citi cho rằng dự báo lợi nhuận cả năm của SCC còn dư địa điều chỉnh tăng: cơ cấu sản phẩm PCB AI cải thiện và chất nền BT phục hồi thúc đẩy lợi nhuận tăng nhanh. Tuy nhiên, các khoản phải thu và hàng tồn kho chiếm dụng tiền mặt, việc mở rộng công suất chủ yếu dựa vào các khoản vay mới, trong khi quý bốn còn đối mặt với giá nguyên liệu và chi phí tăng.

Citi2026-10-22

Citi: Western Digital: Dung lượng xuất xưởng thấp hơn đôi chút so với kỳ vọng, giá bán và biên lợi nhuận thúc đẩy kết quả vượt dự báo

Doanh thu quý kết thúc vào tháng 9 tăng 55% so với cùng kỳ. Dung lượng xuất xưởng thấp hơn đôi chút so với kỳ vọng của thị trường, nhưng giá bán tăng khoảng 27% so với cùng kỳ và biên lợi nhuận gộp đạt 58,1%. Định hướng doanh thu và lợi nhuận cho quý kết thúc vào tháng 12 tiếp tục cao hơn dự báo đồng thuận. Citi lạc quan rằng cung cầu ổ cứng sẽ hỗ trợ giá bán, đồng thời theo dõi khả năng duy trì lợi thế về nhu cầu, chi phí và lộ trình công nghệ.