Axel Merk, presiden sekaligus kepala investasi Merk Investments, berbicara dengan Bloomberg: Pasar secara mendasar salah memahami The Fed di bawah Warsh, dengan menganggap pernyataan terbaru Warsh sebagai dukungan terhadap kebijakan moneter saat ini, termasuk ukuran neraca Federal Reserve. Namun, bukan itu kesan yang diperoleh Merk setelah bertemu Warsh.
Steve Eisman, sosok nyata yang menjadi inspirasi karakter dalam The Big Short, berbincang dengan Benn Steil, direktur ekonomi internasional di Council on Foreign Relations, dalam episode 81 The Real Eisman Playbook. Mereka membahas dilema inflasi saat ini, “hak istimewa yang luar biasa” dolar dan krisis utang negara Prancis, serta mengapa lintasan utang AS “terlihat buruk”, meskipun para peramal kiamat telah keliru selama 40 tahun.
Dalam episode ketiga *Sherman Says* dari DoubleLine, Wakil Kepala Investasi Jeffrey Sherman dan ahli strategi Ryan Kimmel membahas penyesuaian harga pasar obligasi sejak perang Iran pada akhir Februari. Pasar obligasi telah memperhitungkan langkah The Fed selanjutnya, tetapi The Fed mungkin masih perlu menaikkan suku bunga lagi untuk mengejar inflasi, dengan energi menjadi faktor utama yang mendorong perkembangan ini.
Presiden Yardeni Research Ed Yardeni berbincang dengan CNBC Power Lunch: gelembung AI sedang mengempis, tetapi tidak akan pecah; pasar obligasi akan mengaturnya dengan memperketat pasokan pendanaan untuk transaksi AI, sementara IPO Anthropic merupakan ujian penting atas minat investor terhadap AI.
Mitra pengelola CVC Marathon Bruce Richards berbincang dengan Open Interest Bloomberg: Anthropic “akan menjadi perusahaan publik yang baik”, sementara pembangunan AI sedang didanai di semua pasar secara bersamaan. Kuncinya adalah apakah pasar modal dapat terus membiayai para raksasa AI.
Mitra Bessemer Venture Partners Byron Deeter berbincang dengan Bloomberg Tech: pencatatan saham Anthropic untuk pertama kalinya akan memungkinkan investor pasar publik benar-benar membeli investasi murni di sektor perangkat lunak AI. Bessemer telah menginvestasikan 650 juta dolar sejak Series D, dan IPO ini memiliki arti yang jauh lebih besar bagi para mitra terbatasnya daripada sekadar satu pelepasan investasi.
Direktur Dewan Ekonomi Nasional Gedung Putih Kevin Hassett berbincang dengan Becky Quick dari CNBC dan David Westin dari Bloomberg dalam The Forum yang diselenggarakan Economic Club of New York. Ia berpendapat bahwa lonjakan produktivitas yang didorong AI dapat meningkatkan pertumbuhan ekonomi AS ke sekitar 4%, serta membahas kebijakan pusat data, dampak AI terhadap lapangan kerja, defisit, dan imbal hasil obligasi.
Penasihat ekonomi global PIMCO dan mantan Wakil Ketua Federal Reserve Richard Clarida berbincang dengan “Squawk on the Street” CNBC: Ekspektasi pasar bahwa The Fed akan mempertahankan suku bunga pekan ini sudah tepat. Pernyataan terbaru Williams, Waller, dan Jefferson semuanya menunjukkan bahwa The Fed dapat sedikit lebih bersabar, tetapi satu kenaikan suku bunga lagi pada pertemuan Desember masih menjadi opsi.
Runze Technology mencatat rekor pengiriman pusat komputasi dalam satu kuartal, kapasitas kuartal keempat EVE Energy telah dipesan penuh, dan pesanan ProPharma serta Asymchem meningkat. Permintaan mulai memasuki tahap pengiriman, tetapi penagihan peralatan, penambahan kapasitas, dan validasi produk masing-masing membutuhkan waktu.
Porsi pendapatan luar negeri XCMG Machinery naik menjadi 50,48% pada semester pertama 2026, menjadikan bisnis luar negeri penopang penting untuk mengimbangi siklus domestik. Great Wall Securities optimistis terhadap peningkatan struktur yang dibawa oleh elektrifikasi dan operasi tanpa awak mesin tambang, dengan kemampuan menyediakan produk lengkap dan perluasan pesanan luar negeri sebagai penghubung utama.
Empat laporan industri menunjukkan jalur realisasi yang berbeda: permintaan IDC mendahului pendapatan, penyusutan pasokan asam asetat mendorong pemulihan laba, tarif spot angkutan minyak turun tetapi tarif sewa berjangka tetap kuat, dan percepatan persetujuan UHV meningkatkan ekspektasi tender.
Wanxiang Qianchao mencapai batas kenaikan harian dan mencatat pembelian bersih institusi, dengan perhatian tertuju pada bantalan presisi dan sekrup untuk robot. Proses komponen otomotif yang ada menjadi dasar untuk masuk ke bidang tersebut, tetapi produk robotika masih dalam tahap pengembangan dan validasi; riset baterai solid-state oleh perusahaan tempatnya berinvestasi dan rencana akuisisi luar negeri juga masing-masing memiliki syarat yang jelas untuk kemajuannya.
Chip EC telah memperoleh sertifikasi dari Intel dan AMD serta dikirimkan kepada pelanggan termasuk Lenovo, Honor, dan Xiaomi; edge BMC juga telah diproduksi massal dan dijual. Perusahaan menyatakan margin kotor produk-produk ini lebih tinggi daripada bisnis elektronik konsumen tradisionalnya, sehingga bauran produk menjadi kunci untuk memahami perubahan operasional.
Operasi layanan kota Qiaoyin menyediakan titik masuk bagi data robot, tetapi penyewaan kapasitas komputasi membutuhkan investasi modal sebelum pendapatan diterima. Volume, tarif, dan laba kurir membaik secara bersamaan, sementara China Securities lebih menekankan kemampuan perusahaan pemimpin menghasilkan kas dan ketahanan jaringannya menghadapi tekanan.
Agibot menetapkan target pendapatan 10 miliar yuan pada 2027, sepuluh kali lipat dari 1 miliar yuan yang dicapai pada 2025. Xiangcai Securities optimistis terhadap robot humanoid sebagai penerapan nyata AI fisik. Dalam jangka pendek, perhatiannya lebih tertuju pada produksi massal komponen, sedangkan persaingan jangka panjang bergantung pada kemampuan model dan data pekerjaan nyata untuk saling memperkuat.
Robot untuk beban berat mulai mencakup beberapa proses lini produksi, sementara fokus persaingan aplikasi AI meluas ke produk dan komersialisasi. Namun, nilai transaksi pasar menyusut pada 26 Oktober, dan jumlah perusahaan robotika serta AI dengan nilai transaksi tinggi sama-sama berkurang. Kemajuan industri dan aktivitas perdagangan perlu dinilai secara terpisah.
Perbandingan Bernstein atas hotel di lokasi yang sama pada 2026 menunjukkan Marriott memiliki premi tarif kamar paling kuat, tetapi Hilton dan Hyatt mengejar ketat berkat tingkat hunian; InterContinental Hotels Group tertinggal secara keseluruhan, meski tidak semua mereknya melemah. Kemampuan merek untuk mengenakan tarif lebih tinggi sekaligus memenuhi kamar berpengaruh terhadap imbal hasil pemilik dan ekspansi selanjutnya.
Bernstein melihat logika bisnis Instacart bergabung dengan platform yang lebih besar, tetapi meragukan transaksi dalam waktu dekat: komitmen pendanaan Uber ketat, sementara DoorDash sibuk mengintegrasikan aset dan terus mengembangkan bisnisnya sendiri. Angka 68–74 dolar per saham merupakan perhitungan skenario akuisisi dari lembaga tersebut; transaksi juga bergantung pada minat pembeli dan persetujuan regulator.
Bernstein menilai data terapi pemeliharaan lini pertama Imdelltra dapat memperluas peluang komersial secara signifikan; INT memperkuat prospek terapi adjuvan pascaoperasi, sementara kombinasi baru kanker paru menaikkan standar persaingan. Namun, nilai komersial dari peningkatan efikasi juga harus dinilai dengan mempertimbangkan toksisitas, durasi terapi, dan cakupan pasien.
