Margin penghantaran yang lebih tinggi dan peralihan perkhidmatan kewangan kepada keuntungan mendorong EBITDA terlaras Grab bagi suku ketiga mengatasi konsensus pasaran sebanyak 23%; syarikat menaikkan panduan setahun penuh 2026 kepada 790 juta–800 juta dolar AS.
Hasil dan margin Arista bagi suku ketiga melebihi jangkaan Morgan Stanley, dan syarikat menjangkakan hasil meningkat 38%–40% pada 2027. Morgan Stanley optimis terhadap pengembangan rangkaian AI dan perniagaan kampus, sambil memantau komitmen pembelian, margin kasar dan permintaan perusahaan yang dibawa ke hadapan.
Pendapatan pusat data AMD bagi suku ketiga hampir dua kali ganda berbanding tahun sebelumnya, dan syarikat itu menaikkan jangkaan pertumbuhan CPU pelayan bagi 2027; Morgan Stanley menaikkan unjuran pendapatan dan harga sasaran, sambil memberi perhatian kepada kos waran pelanggan AI dan penilaian yang lebih tinggi.
Morgan Stanley berpendapat pengumpulan inventori akibat pembelian awal dalam tiga suku pertama boleh memperdalam pembetulan suku keempat, manakala kepelbagaian perniagaan dan keupayaan pengurusan rantaian bekalan akan membezakan prestasi pengeluar; bank itu turut menurunkan penarafan dan ramalan pendapatan Elan.
BofA menjangkakan hasil Apple bagi suku berakhir Disember 2026 jauh di bawah konsensus pasaran, sementara kenaikan kos memori turut akan menekan margin kasar; bank itu menurunkan ramalan jualan iPhone setahun penuh, namun mengekalkan penarafan beli.
Komitmen telah diperoleh untuk pembiayaan pajakan kapasiti pengkomputeran Anthropic selama lima tahun. Selain jualan peralatan, Broadcom akan menerima yuran, tetapi dijangka menanggung sokongan luar jangka tambahan pada puncak sebanyak 43 bilion dolar.
Cuaca dan penggunaan elektrik runcit mendorong pendapatan suku ketiga Entergy melebihi jangkaan; syarikat menaikkan sedikit perbelanjaan modal sehingga 2030, sementara permintaan pusat data kekal sebagai potensi tambahan.
Pembelian oleh bank pusat dan ETF emas pulih pada suku ketiga, tetapi harga emas yang tinggi menekan penggunaan barang kemas; senarai projek lombong tembaga AS berkembang, dengan kebanyakan bekalan baharu hanya muncul selepas 2030, sementara kapasiti peleburan masih menjadi hambatan.
Laporan ini meneliti tumpuan pasaran berkaitan pilihan raya pertengahan penggal AS, permintaan emas dan penghasilan kandungan AI, sambil menjejaki kenaikan harga semikonduktor kuasa serta pesanan substrat indium fosfida.
Pada 4 November, Indeks SSE STAR 50 meningkat hampir 10%, manakala nilai dagangan di bursa Shanghai dan Shenzhen bertambah sebanyak 334.3 bilion yuan berbanding hari dagangan sebelumnya. Dalam kalangan saham dalam senarai pendedahan dagangan dengan pembelian bersih institusi melebihi sepuluh juta yuan, Quectel dan Piotech berada antara yang teratas, namun institusi mencatat jualan bersih bagi beberapa saham semikonduktor yang kukuh dalam tempoh yang sama.
Suochen Technology telah membentuk dua barisan produk, perisian industri “Tiangong” dan AI fizikal “Kaiwu”, serta menyertai pembinaan bersama sebuah pangkalan eksperimen dengan menyediakan perisian simulasi dan rantaian alat sokongan.
Soochow Securities optimistik terhadap permintaan pengukuran elektronik yang didorong AI; Huaxi Securities menjangka Jingyi Equipment mendapat manfaat daripada pengembangan kapasiti memori, sementara pam vakum baharunya menjalani pengesahan di barisan pengeluaran.
Qualcomm akan mempamerkan prototaip terminal 6G secara terbuka, sementara China Securities menjangkakan pembinaan rangkaian berskala besar bermula seawal 2029; lima jabatan kerajaan memajukan naik taraf infrastruktur bagi menjimatkan tenaga, dan saham pertumbuhan teknologi menerajui kenaikan pasaran saham A pada 4 November.
Pada 4 November, peningkatan volum dagangan ETF pasaran luas pada sebelah petang membantu menaikkan indeks dan saham teknologi secara umumnya mengukuh, tetapi saham yang didorong sentimen menunjukkan momentum tersendiri yang lemah. Cailian Press berpendapat putaran gaya masih memerlukan tempoh peralihan dan memantau sektor semikonduktor, robotik serta tenaga baharu.
Pelan tindakan merangkumi infrastruktur pengkomputeran, stesen pangkalan komunikasi dan bilik peralatan dalam naik taraf penjimatan tenaga dan pengurangan karbon, serta menetapkan sasaran penjimatan tenaga industri menjelang 2030. Guosen Securities berpandangan peralatan cekap tenaga berpotensi mendapat manfaat daripada pembaharuan peralatan dalam sektor perindustrian utama.
Qualcomm akan mempamerkan secara terbuka prototaip peranti 6G yang telah menyertai ujian teknologi bersama rakan industri China. Pasukan industri komunikasi Shanghai Securities berpendapat perbelanjaan modal pengendali berpotensi meningkat selepas 2027 apabila piawaian dan laluan pelaksanaan semakin jelas.
Pesanan semikonduktor dalam tangan hampir meningkat sekali ganda tahun ke tahun dan kini merangkumi hampir tujuh persepuluh daripada jumlah pesanan dalam tangan Jingce Electronic; sebahagian peralatan proses maju telah dihantar dan diterima, manakala produk substrat kaca dan ujian peringkat akhir masih berada pada tahap pengkomersialan yang berbeza.
Keputusan pilihan raya Texas mencetuskan kebimbangan pasaran tentang pembinaan pusat data yang perlahan, menyebabkan saham semikonduktor jatuh, sementara gergasi awan yang mempunyai kapasiti sedia ada yang telah dibekalkan elektrik menjadi tumpuan pembeli. Hujah kenaikan harga turut berdepan kekangan akibat peningkatan kos grid dan pembinaan.
Kelulusan beban elektrik besar di Texas telah digantung, dan keputusan pilihan raya menambahkan kebimbangan pasaran tentang kelembapan pembinaan pusat data. Prestasi penyedia awan, syarikat cip dan syarikat awan baharu berbeza dalam dagangan awal. Keputusan AMD dan Arista juga menunjukkan permintaan kekal kukuh, tetapi keuntungan dan aliran tunai menghadapi kekangan.
Kerugian industri masih berterusan, sementara harga dalam rantaian bekalan menunjukkan tanda-tanda penstabilan dan pemulihan; margin kasar Aiko Solar pada suku ketiga meningkat 4.9 mata peratusan berbanding suku sebelumnya.
