Gensler berkata persoalan mengenai kelembapan dan pembalikan ledakan AI bukanlah sama ada ia akan berlaku, tetapi bila dan sedalam mana; jawapannya bergantung pada hutang dalam sistem.
Huafu Securities optimis terhadap penggantian produk import oleh robot pembedahan tempatan dan pengembangan ke luar negara, sementara jumlah kumulatif pembedahan TINAVI terus meningkat; Shenwan Hongyuan berpendapat pelepasan kargo dan perolehan kapasiti kapal yang lebih perlahan berpotensi menyokong kadar tambang selepas penyusutan jangka pendek.
Hasil dividen Indeks Dividen CSI rendah berbanding lima tahun lalu, tetapi Guosen Securities masih optimis terhadap nilai peruntukannya dalam jangka sederhana hingga panjang; pengeluar filamen poliester pula mengurangkan tekanan inventori melalui pengurangan pengeluaran ketika kos minyak mentah meningkat dan permintaan menyusut.
CATL menjangkakan pengeluaran kelompok kecil bateri keadaan pepejal sepenuhnya berpotensi dicapai pada 2027. Southwest Securities berpendapat industri masih dalam fasa pengesahan, dengan peluang bahan dan peralatan muncul sebelum pengeluaran bateri berkembang secara besar-besaran.
Guosheng Securities optimis terhadap permintaan pengumpulan data IMU yang didorong latihan robot, manakala Changjiang Securities menumpukan kelebihan kos pengeluar keluli; persaingan merebut pintu masuk AI pada peranti semakin sengit, sementara penurunan kos produksi filem dan televisyen mengalihkan nilai kepada IP dan pengedaran.
Pada suku ketiga 2026, Fulin Precision menjual kira-kira 120 ribu tan litium besi fosfat (LFP). Pemindahan kenaikan kos bahan mentah serta pengeluaran pada atau melebihi kapasiti di pangkalannya meningkatkan keuntungan setan. Syarikat itu turut mengembangkan kapasiti LFP dan merancang pelaburan 500 juta yuan untuk membina projek sendi elektrik robotik.
Komponen sokongan pelayan AI Lens Technology memasuki fasa peningkatan pengeluaran besar-besaran, sementara barisan pengeluaran skrin lipat beroperasi pada kapasiti penuh; Topstar memperoleh pesanan kira-kira 10 ribu unit robot industri dalam tiga suku pertama, manakala cakera brek karbon Bei Mo High-Tech untuk beberapa pesawat tentera yang baru dibangunkan mula dihantar dalam kelompok kecil.
Semikonduktor mendahului kenaikan sektor teknologi; Cadence dan Celestica menaikkan unjuran, tetapi hasil berulang, margin kasar dan aliran tunai masih menjadi kekangan. Pembiayaan bernilai 63 bilion dolar yang melibatkan Broadcom menyokong pembelian Anthropic, sambil membawa risiko nilai baki.
Bank of America menjangkakan pendapatan AWS meningkat 40% tahun ke tahun pada suku ketiga, melebihi jangkaan pasaran, tetapi pertumbuhan runcit yang perlahan, kos bahan api dan perbelanjaan modal yang terus meningkat akan menguji keuntungan dan aliran tunai.
Pendapatan teras OLX meningkat 19% tahun ke tahun, manakala margin EBITDA terlaras naik kepada 48%. Perniagaan automotif dan hartanah berkembang pesat, dan pengurusan menggunakan AI untuk meningkatkan kecekapan serta mengembangkan caj berasaskan prestasi.
Citi berpendapat sac-TMT dan terapi neoantigen diperibadikan semakin menjadi dua tonggak strategi onkologi Merck selepas Keytruda, namun lebih banyak bukti klinikal diperlukan untuk mengimbangi kesan berakhirnya tempoh eksklusiviti Keytruda.
Data Numerator yang dijejaki JPMorgan menunjukkan anggaran jualan makanan dan minuman isi rumah AS sekali lagi menurun tahun ke tahun dalam tempoh 13 minggu hingga September 2026. Saluran kedai diskaun mendahului pertumbuhan, manakala pertumbuhan dalam talian turun daripada dua digit kepada 3%.
Jualan telefon pintar kepada pengguna di China meningkat 15% bulan ke bulan pada September, tetapi masih turun 1.5% tahun ke tahun. Kos memori yang tinggi menaikkan harga dan menekan permintaan kelas rendah; Bernstein menjangka pasaran menyusut 13.5% bagi keseluruhan tahun.
Penghantaran PC suku ketiga mencatat prestasi suku ke suku terburuk bagi tempoh yang sama dalam lebih 20 tahun. Bernstein menurunkan unjuran PC kedua-dua syarikat dan menaikkan unjuran pelayan, tetapi ramalan suku keempat masih di bawah konsensus pasaran.
Kekonduksian terma yang tinggi dan kelebihan padanan terma berlian telah menarik perhatian dalam bidang penyejukan cip berkuasa tinggi. Pelayan yang menggunakan teknologi ini telah dihantar sejak 2026, manakala produk berkaitan daripada pengeluar China berada pada tahap yang berbeza, termasuk pengesahan, penghantaran sampel dan permulaan pengeluaran projek.
Western Securities berpendapat bahawa generasi baharu ejen mampu melaksanakan tugas secara berterusan dengan kebenaran, sekali gus membuka peluang pembangunan baharu bagi aplikasi AI. Oracle telah melancarkan platform ejen untuk pelaksanaan dan peningkatan aplikasi awan, manakala syarikat China turut membangunkan aplikasi untuk kerja pejabat, akses model dan pengurusan R&D.
Changkong Gear membawa keupayaan penyelidikan, pembangunan dan pengeluaran besar-besaran pengurang kelajuan, manakala barisan pengeluaran penyejukan cecair turut memasuki peringkat perolehan peralatan. Shenwan Hongyuan menjangkakan keuntungan FIYTA pulih dengan ketara pada 2026, tetapi permintaan robot dan pembinaan kapasiti pengeluaran baharu kekal sebagai syarat utama.
Pada tengah hari 27 Oktober, indeks dibuka tinggi sebelum merosot, namun sentimen jangka pendek bertambah baik. Sektor robotik menunjukkan kekuatan sedikit melebihi jangkaan, minat terhadap pemanduan pintar meluas ke cabang AI fizikal, manakala sektor pengguna mengukuh dipimpin oleh Shanghai Jiubai.
Dalam tiga suku pertama 2026, penjanaan elektrik Xinji Energy meningkat 88.75% tahun ke tahun apabila kapasiti tambahan di tiga loji baharu menyumbang penjanaan bagi keseluruhan suku ketiga. Kaiyuan Securities menjangkakan harga elektrik terma yang dibekalkan ke grid pulih dan dividen meningkat tahun depan, tetapi meramalkan margin kasar keseluruhan setahun penuh lebih rendah berbanding tahun sebelumnya.
