Teknologi

Ikuti perkembangan semikonduktor, infrastruktur pengkomputeran dan kitaran industri teknologi.

Laporan topik ini

Morgan Stanley2026-10-22

Morgan Stanley: Tinjauan awal keputusan suku ketiga keselamatan siber: Morgan Stanley menjangkakan prestasi jangka pendek yang baik bagi Fortinet dan Qualys, tetapi halangan pertumbuhan masih wujud pada 2027

Pengurusan tampalan dan pembaharuan infrastruktur menyokong permintaan suku ketiga, memberikan peluang kepada vendor lama untuk meningkatkan jualan kepada pelanggan sedia ada. Namun, prestasi saluran Fortinet bercampur-campur, manakala pecutan Qualys mendapat manfaat daripada asas perbandingan yang rendah; peluang prestasi jangka pendek berbeza daripada penilaian pertumbuhan jangka panjang.

Morgan Stanley2026-10-22

Morgan Stanley: Jangkaan pertumbuhan keselamatan siber meningkat: bajet AI berkembang, manfaat kepada vendor platform masih berbeza-beza

Tinjauan saluran suku ketiga Morgan Stanley menunjukkan purata jangkaan pertumbuhan perniagaan keselamatan penjual semula bagi 2026 meningkat kepada 13%. Pembaharuan sistem lama dan bajet AI sama-sama menyokong permintaan, tetapi pembelian awal tembok api, masa perbelanjaan perlindungan AI dan prestasi vendor yang berbeza mengehadkan asas untuk menjangkakan pecutan menyeluruh.

Morgan Stanley2026-10-22

Morgan Stanley: Mengapa kerentanan PHP2Shell menguntungkan keselamatan siber? Morgan Stanley menumpukan pada permintaan WAF sepanjang tempoh pemasangan tampalan

Pendedahan kerentanan dalam perisian asas PHP sebelum tampalan dikeluarkan menonjolkan risiko pembaikan oleh perusahaan ketinggalan berbanding serangan. Morgan Stanley melihat peluang jangka pendek tertumpu pada tembok api aplikasi web, manakala dorongan perbelanjaan yang lebih luas pada 2026 datang daripada pembaharuan sistem lama dan penggunaan AI untuk meningkatkan kecekapan keselamatan; namun, kenaikan sektor sebelum ini telah mengatasi jangkaan peningkatan prestasi kewangan.

Morgan Stanley2026-10-21

Morgan Stanley: Mengapa SpaceX perlu dinilai semula sebagai AI fizikal? Morgan Stanley menumpukan hubungan antara pengkomputeran, pembuatan dan angkasa

Morgan Stanley melihat perniagaan pengkomputeran awan SpaceX sebagai laluan pembiayaan untuk infrastruktur robotik. AI perusahaan menyumbang 166 dolar kepada harga sasaran 300 dolar; penilaian ini turut dibatasi oleh pengkomersialan, kos bekalan elektrik dan keperluan pembiayaan.

J.P. Morgan2026-10-22

J.P. Morgan: Pendapatan industri Texas Instruments mencatat rekod, mengapa JPMorgan masih menjangka kitaran meningkat?

Pendapatan dan margin kasar suku ketiga serta panduan suku keempat mengatasi konsensus pasaran. JPMorgan berpendapat sektor industri, automotif dan pusat data berkembang serentak, manakala pelanggan belum mula menambah stok; potensi peningkatan lanjut pada 2027 datang daripada kenaikan harga dan penggunaan kapasiti yang lebih tinggi, sementara perbelanjaan pengembangan bergantung pada kekuatan permintaan.

Morgan Stanley2026-10-22

Morgan Stanley: Pemulihan IBM pada suku ketiga: pesanan tertunda diselesaikan, tetapi pertumbuhan 2027 masih memerlukan sokongan pengambilalihan

Hasil dan pendapatan IBM pada suku ketiga sedikit melebihi jangkaan, tetapi sebahagian pertumbuhan perisian datang daripada penyelesaian pesanan tertunda, sementara margin kasar semua perniagaan utamanya merosot. Morgan Stanley berpendapat pengurangan kos dapat menyokong keuntungan dan aliran tunai, tetapi sumbangan pengambilalihan masih diperlukan untuk mencapai pertumbuhan hasil 5% pada kadar pertukaran tetap pada 2027.

Morgan Stanley2026-10-22

Morgan Stanley: Pratonton suku ketiga Baidu: Pendapatan awan dijangka hampir berganda, tetapi pelaburan AI menekan keuntungan teras

Morgan Stanley menjangka pendapatan infrastruktur awan AI Baidu meningkat 97%, tetapi kemerosotan pengiklanan yang lebih besar dan peningkatan pelaburan AI menyebabkan keuntungan operasi teras berada 30% di bawah konsensus. Bank itu mengekalkan penarafan Underweight dan menurunkan harga sasaran daripada 80 dolar kepada 70 dolar.

J.P. Morgan2026-10-23

J.P. Morgan: Tinjauan keputusan suku ketiga Baidu: Pertumbuhan awan meningkat, iklan dan susut nilai menekan keuntungan

JPMorgan menurunkan unjuran pendapatan Baidu bagi tahun ini dan tahun depan, tetapi mengekalkan penarafan Overweight. Persoalan utamanya ialah sama ada awan GPU mampu menukar permintaan kuasa pengkomputeran kepada tunai yang diterima terlebih dahulu, sambil mengimbangi tekanan daripada kemerosotan iklan dan perbelanjaan modal.

Goldman Sachs2026-10-23

Goldman Sachs: Keuntungan suku ketiga Raycus Laser mengatasi jangkaan Goldman Sachs, mengapa masih diberi penarafan jual?

Peningkatan produk dan kecekapan mendorong keuntungan bersih suku ketiga 30% melebihi jangkaan Goldman Sachs, tetapi margin kasar menurun berbanding suku sebelumnya dan sumbangan perniagaan baharu dalam jangka pendek adalah terhad. Goldman menaikkan ramalan pendapatan dan harga sasaran, namun masih menganggap penilaian semasa tinggi.

Goldman Sachs2026-10-23

Goldman Sachs: SpaceX berunding untuk 80 ribu tapak di AS: mengapa Goldman Sachs melihat risiko persaingan telekomunikasi Eropah lebih rendah?

Perluasan rangkaian darat SpaceX di AS telah meningkatkan kebimbangan tentang persaingan komunikasi mudah alih, tetapi Goldman Sachs berpendapat kedaulatan spektrum dan keperluan kawal selia di Eropah mengehadkan perluasan serupa. Switzerland, Jerman dan UK lebih mudah terkesan oleh berita itu, manakala permintaan Eropah terhadap rangkaian berdaulat memberi manfaat kepada SES dan Eutelsat.

Goldman Sachs2026-10-23

Goldman Sachs: Asas permintaan DISCO semakin luas; Goldman Sachs yakin terhadap peluasan kapasiti dan mengulangi saranan Beli

Kesediaan pelaburan syarikat pemasangan dan ujian luaran meningkat, sementara pelarasan bilangan lapisan HBM belum mengubah minat pembelian pelanggan; kenaikan harga bahan habis guna turut menyokong keuntungan. Goldman Sachs berpendapat asas untuk melaksanakan peluasan kapasiti sudah tersedia, namun syarikat mengakui ruang perolehan bahan adalah terhad.

Citi2026-10-22

Citi: SCC: Margin suku ketiga mencatat rekod, pengembangan kapasiti dan penambahan stok meningkatkan tekanan pembiayaan

Citi melihat ruang untuk menaikkan jangkaan keuntungan setahun penuh SCC: penambahbaikan campuran produk PCB AI dan pemulihan substrat BT mempercepat pertumbuhan keuntungan. Namun, penghutang dan inventori mengikat tunai, pengembangan kapasiti bergantung terutamanya pada pinjaman baharu, manakala suku keempat turut berdepan kenaikan harga bahan mentah dan perbelanjaan.

Citi2026-10-22

Citi: Western Digital: Kapasiti penghantaran sedikit di bawah jangkaan, harga dan margin mendorong prestasi mengatasi jangkaan

Hasil bagi suku September meningkat 55% tahun ke tahun. Kapasiti penghantaran sedikit di bawah jangkaan pasaran, tetapi harga meningkat kira-kira 27% tahun ke tahun dan margin kasar mencapai 58.1%. Panduan hasil dan pendapatan bagi suku Disember terus melebihi konsensus. Citi optimis bahawa penawaran dan permintaan cakera keras akan menyokong harga, sambil memantau sama ada kelebihan dari segi permintaan, kos dan hala tuju teknologi dapat dikekalkan.